>> 銀河期貨-貴金屬衍生品晨報-231106
| 上傳日期： |
2023/11/6 |
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| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
銀河期貨 |
| 評級： |
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作者： |
陳婧 |
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【市場回顧】
1、貴金屬市場：上周五晚的非農(nóng)數(shù)據(jù)指向美國就業(yè)市場超預期放緩，倫敦金震蕩走高，一度站上2000關口，后收于1992.34，漲幅0.37%。倫敦銀收于23.2，漲幅2.15%。在外盤行情的驅動下，夜盤滬金主力合約小漲0.21%，收于478.86元/克，滬銀主力合約漲幅1.12%，收于5867元/千克。
2、美元指數(shù)：走弱的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)令市場押注美聯(lián)儲已經(jīng)完成加息，美元指數(shù)大跌1%，收于105.02，為9月20日以來的低點。
3、美債：10年美債收益率大跌2%，收于4.57，為10月12日以來的低點。Tips收益率相應走低至2.18.4、人民幣匯率：由于美元指數(shù)走弱，人民幣匯率壓力減小，盤中一度觸及7.26，為9月15日以來最高，后收于7.28，漲幅0.46%；中間價則上調(diào)1bps至7.1796。
【重要資訊】
1、美國非農(nóng)數(shù)據(jù)：美國10月就業(yè)增長放緩幅度大于預期，部分原因是美國汽車工人聯(lián)合會針對底特律三大汽車制造商的罷工壓低了制造業(yè)就業(yè)人數(shù)，同時薪資通脹降溫，表明就業(yè)市場的緊張狀況有所緩和。美國勞工統(tǒng)計局周五稱，上月非農(nóng)就業(yè)崗位增加15萬個。9月新增就業(yè)崗位由之前公布的33.6萬個向下修正為29.7萬個。制造業(yè)就業(yè)人數(shù)在9月份增加1.4萬人后，10月下降了3.5萬人。不過，罷工已經(jīng)結束，可能會提振11月份的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)。10月非農(nóng)報告可能會加強金融市場的預期，即美聯(lián)儲已經(jīng)結束了當前周期的加息。
2、美國PMI：美國10月ISM非制造業(yè)PMI 51.8，預期53，前值53.6。美國10月Markit服務業(yè)PMI終值50.6，預期50.9，前值50.9。
3、美聯(lián)儲觀點：亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克表示對周五公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)感到滿意，可能支持維持當前的利率水平約8-10個月。明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利表示雖然招聘放緩對美聯(lián)儲來說是個好消息，但不想對一個月的數(shù)據(jù)反應過度，對是否再次加息的看法將更多地取決于通脹報告。
4、CME美聯(lián)儲加息預測：美聯(lián)儲12月維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為95.2%，加息25個基點至5.50%-5.75%區(qū)間的概率僅為4.8%。到明年1月維持利率不變的概率也大幅走高至91.2%。
【交易策略】
1、單邊：
巴以沖突帶來的避險情緒持續(xù)支撐貴金屬買需，此外，走弱的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)令市場押注美聯(lián)儲已經(jīng)完成加息，美元和美債收益率大幅走低，也降低了貴金屬上方的壓力，令貴金屬在高位震蕩。倫敦金橫向盤整，整體偏強，如能站穩(wěn)5日均線，則進一步看向2000關口和2027，但若受阻回調(diào)，下方支撐位依次看向1976和1945；倫敦銀受到100和200日均線壓制，若能突破，則進一步看向23.6，下方支撐在22.5。滬金在歷史高位附近盤整，當前位置風險較大，以觀望為主；滬銀呈震蕩走勢，當前上穿所有均線，進一步看向5900關口，如果回調(diào)，下方支撐依次在5840、5800附近。（以上觀點僅供參考，不作為入市依據(jù)）
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