>> 國盛證券-通信行業(yè)周報：AI的iOS時刻，守正與出奇-231112
| 上傳日期： |
2023/11/12 |
大?。?/td>
| 922KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
宋嘉吉,黃瀚 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
本周GPTs上線，引爆AI應用創(chuàng)作的“iOS時刻”。OpenAI在本周的開發(fā)者日上發(fā)布自定義GPT，同時上線GPTs商店，截至11日16點，第三方應用商店GPTs已上架超過4300個應用，功能令人眼花繚亂，涵蓋數(shù)學、繪畫、GIF生成、智能助理等，徹底打開ChatGPT使用方式的想象空間。我們認為，AI的“iOS時刻”真正來臨，自定義GPT和GPTs商店有望復現(xiàn)十余年前蘋果App Store上線時創(chuàng)造的應用爆發(fā)奇點。
應用奇點的背后，是AI算力成本不斷降低鑄造的堅實底座。目前ChatGPT每單位token成本已經大幅降低，GPT-4 Turbo輸入降價到原來的1/3，為1美分/千token，輸出降價到原來的1/2，為3美分/千token，同時不再設置上下文長度區(qū)分，統(tǒng)一128K，相當于300多頁文本內容。我們認為，token成本降低，或因OpenAI解決了此前算力利用率低、GPU平均故障時間較長的問題，在此，網絡調優(yōu)、模型調優(yōu)對算力成本的降低作用愈發(fā)顯現(xiàn)，算力調優(yōu)從降本維度加速了AI飛輪的旋轉。超高并發(fā)請求引發(fā)GPT服務器宕機，凸顯算力仍舊緊俏。GPT開發(fā)者大會結束后不久，由于訪問量遠超預期，ChatGPT和API服務經歷了將近2小時的故障，OpenAI的最大競爭對手Anthropic也遇到了服務器無法響應的問題，算力緊缺和服務器穩(wěn)定性的挑戰(zhàn)可見一斑。
我們認為，搭建高速光通信網絡，通過超高速率芯片&內存互聯(lián)，允許萬卡集群跨GPU數(shù)據(jù)高速無損交換，仍是充分發(fā)揮算力集群性能的核心。同時，算力調優(yōu)通過檢測GPU負載、交換機鏈路擁擠度、模型優(yōu)化等方式從系統(tǒng)層面優(yōu)化集群性能，充分調用GPU利用率。算力云化也有望促進解決算力緊缺的問題，通過GPU虛擬化使算力資源“整轉零”，便于用戶隨時調用；算力調度統(tǒng)籌分配全國甚至全球的算力資源實現(xiàn)成本優(yōu)化。
英偉達推出H20系列，或繞過BIS禁令供應國內。根據(jù)tomshardware和英偉達已公布數(shù)據(jù)，我們計算出單張H20算力@FP16約為H800的15%，同時，H20較H800強化了顯存和通信帶寬。我們認為，提升通信性能可以通過大規(guī)模組網集群實現(xiàn)對原有性能的替代，同等算力下，更多顯卡意味著更多光模塊、交換機需求，通信網絡在算力集群的價值量有望進一步提升。
算力——
算力調優(yōu)/調度/租賃：恒為科技、思特奇、中科金財、東方材料、博睿數(shù)據(jù)、中貝通信、恒潤股份、中科曙光、中國移動、中國聯(lián)通、中國電信。光通信：中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、太辰光、騰景科技、德科立、聯(lián)特科技、華工科技、源杰科技、劍橋科技、銘普光磁。算力設備：中興通訊、紫光股份、銳捷網絡、盛科通信、菲菱科思、工業(yè)富聯(lián)、寒武紀、震有科技。液冷：英維克、申菱環(huán)境、高瀾股份、佳力圖。邊緣算力承載平臺：美格智能、廣和通、移遠通信、初靈信息、龍宇股份、網宿科技、佳訊飛鴻。衛(wèi)星通信：中國衛(wèi)通、中國衛(wèi)星、震有科技、華力創(chuàng)通、電科芯片、海格通信。
數(shù)據(jù)要素——
運營商：中國電信、中國移動、中國聯(lián)通。數(shù)據(jù)可視化：浩瀚深度、恒為科技、中新賽克。BOSS系統(tǒng)：亞信科技、天源迪科、東方國信。
風險提示：AI發(fā)展不及預期，算力需求不及預期，市場競爭風險。
|
|
