久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

核心觀點(diǎn)
　　本周行業(yè)輪動(dòng)策略絕對(duì)收益0.4%，超額收益-0.51%。中證500增強(qiáng)相對(duì)基準(zhǔn)超額收益-0.44%；滬深300精選量化組合本周超額0.96%，摩根持倉超額收益-0.12%；光伏增強(qiáng)超額收益-2.95%；基本面OPENFE超額收益0.44%。六維度行業(yè)輪動(dòng)FOF策略本周絕對(duì)收益-0.08%，超主動(dòng)權(quán)益基金指數(shù)-0.81%；被動(dòng)指數(shù)策略本周絕對(duì)收益-0.08%，超Wind全A指數(shù)-1.13%。ETF輪動(dòng)策略本周絕對(duì)收益-0.33%，超Wind全A指數(shù)-1.38%。長期能力FOF策略本周絕對(duì)收益1.27%，超主動(dòng)權(quán)益基金指數(shù)0.54%。
　　主要結(jié)論
　　各策略來源
　　六維度行業(yè)輪動(dòng)模型：根據(jù)自上而下的宏觀、財(cái)務(wù)指標(biāo)、行業(yè)量化基本面、分析師預(yù)期、機(jī)構(gòu)持倉、量價(jià)等多維信息，構(gòu)建了六維度綜合行業(yè)配置模型。
　　多因子中證500增強(qiáng)基于常見的大類因子以及分析師因子構(gòu)建，通過有效性檢驗(yàn)精選有效因子，并結(jié)合中信建投的六維度行業(yè)輪動(dòng)結(jié)果，實(shí)現(xiàn)對(duì)好行業(yè)+好個(gè)股的優(yōu)中選優(yōu)。
　　ETFLOF組合：在規(guī)劃求解的底層數(shù)據(jù)上，選擇使用最近可得全持倉作為規(guī)劃求解項(xiàng)，同時(shí)采取多層次的求解方案對(duì)整體進(jìn)行補(bǔ)足。
　　行業(yè)輪動(dòng)策略單周0.4%，近一月超額1.18%
　　本周行業(yè)輪動(dòng)策略絕對(duì)收益0.4%，超額收益-0.51%。
　　滬深300本周超額0.96% 
　　選股策略中，中證500增強(qiáng)相對(duì)基準(zhǔn)超額收益-0.44%；滬深300精選量化組合本周超額0.96%，摩根持倉超額收益-0.12%；光伏增強(qiáng)超額收益-2.95%；基本面OPENFE超額收益0.44%。
　　長期能力FOF組合跑贏基準(zhǔn)
　　六維度行業(yè)輪動(dòng)FOF策略本周絕對(duì)收益-0.08%，超主動(dòng)權(quán)益基金指數(shù)-0.81%；被動(dòng)指數(shù)策略本周絕對(duì)收益-0.08%，超Wind全A指數(shù)-1.13%。ETF輪動(dòng)策略本周絕對(duì)收益-0.33%，超Wind全A指數(shù)-1.38%。長期能力FOF策略本周絕對(duì)收益1.27%，超主動(dòng)權(quán)益基金指數(shù)0.54%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)輪動(dòng)信號(hào)失效；持倉披露延遲；歷史業(yè)績不代表未來收益；模型暴露誤差；基金因子失效；選股因子失效；深度學(xué)習(xí)算法失效。