>> 銀河期貨-貴金屬衍生品日報-231121
| 上傳日期： |
2023/11/21 |
大小： |
1866KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
銀河期貨 |
| 評級： |
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作者： |
陳婧 |
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【市場回顧】
1、貴金屬市場：今天白天市場繼續(xù)消化前幾日的美國偏弱的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，外盤貴金屬震蕩走高，倫敦金當前來到1990美元之上，倫敦銀則交投于23.7附近。由于人民幣匯率大幅走強，內(nèi)盤貴金屬表現(xiàn)偏弱，滬金主力合約收跌0.8%，報466.98元，滬銀主力合約收跌0.24%，報5875元。
2、美元指數(shù)：美元延續(xù)弱勢，日間震蕩走低，當前交投于103.2附近。
3、美債：10年美債收益率同樣小幅走低，當前交投于4.40附近。
4、人民幣匯率：由于美元指數(shù)疲軟，疊加中間價的引導(dǎo)，人民幣匯率強勁拉升，當前交投于7.13附近，為近四個月以來的高點；中間價上調(diào)206bps至7.1406，創(chuàng)8月7日以來新高。
【重要資訊】
1、美聯(lián)儲觀點：美聯(lián)儲副主席巴爾表示，美聯(lián)儲可能已接近或達到了利率峰值；舊金山聯(lián)儲主席戴利認為，高風(fēng)險和“模糊”的經(jīng)濟狀況意味著美聯(lián)儲應(yīng)該實行漸進主義；波士頓聯(lián)儲主席柯林斯表示，目前數(shù)據(jù)非常混亂，美聯(lián)儲已經(jīng)做好了耐心等待的準備。不會排除進一步加息的可能性；里士滿聯(lián)儲主席巴爾金認為通脹依舊頑固，這是更長時間保持高利率的理由.
2、美國宏觀：美國紐約聯(lián)儲調(diào)查顯示，今年美國新增信貸需求有所下降，未來可能會保持疲軟。該行季度消費者預(yù)期信貸獲取調(diào)查顯示，今年信貸“顯著”下降，申請率為41.2%，而2022年的申請率為44.8%，2019年的申請率為45.8%。報告指出，預(yù)期信貸申請量的下降將擴展到新的信用卡、汽車貸款、抵押貸款和住房再融資中。受訪者還認為，未來信貸申請被拒絕的可能性"明顯增加"。
3、CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲12月維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為99.8%，到明年2月維持利率不變的概率為97.8%，到明年3月維持利率不變的概率為69.1%,累計降息25個基點的概率為29.4%。
【交易策略】
1、單邊：
近期的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)整體不及預(yù)期，指向勞動力市場降溫和通脹持續(xù)下降，美元和美債收益率疲軟，貴金屬吸引力增加。但另一方面，美聯(lián)儲堅持對市場進行預(yù)期管理，認為通脹距離2%的目標仍有距離，不排除進一步加息的可能，限制了貴金屬的上漲空間。從中期看，美聯(lián)儲或?qū)⒃谖磥頂?shù)個月保持目標利率在當前高位，市場預(yù)期仍可能隨經(jīng)濟數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲的指引而波動，貴金屬或?qū)⒊史Q震蕩偏強走勢，可以以逢低做多為主。
倫敦金多頭站穩(wěn)1975支撐，這是2076-1810運行區(qū)間的0.382回撤線，進一步看向2000關(guān)口；倫敦銀受到5日均線支撐，進一步看向24關(guān)口。受匯率因素影響，滬金回調(diào)，下方支撐在100日均線，上方阻力在468附近，可謹慎布局多單；滬銀多空拉鋸，上方阻力在5870，下方支撐在5820，暫時以觀望為主。
?。ㄒ陨嫌^點僅供參考，不作為入市依據(jù)）
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