>> 南華期貨-國債期貨日報：債市避險屬性再度顯現(xiàn)-231201
| 上傳日期： |
2023/12/1 |
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| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
南華期貨 |
| 評級： |
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作者： |
高翔 |
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觀點:波段為主，注意節(jié)奏。
盤面點評
周五期債全天偏強震蕩，尾盤微幅收漲。公開市場共有6640億7天逆回購到期，央行新做1190億逆回購，日內(nèi)凈投放資金5450億。銀行間資金利率整體下行,跨月窗口過后流動性轉松。
日內(nèi)消息
1.以色列國防軍當?shù)貢r間12月1日早間發(fā)表聲明稱，巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動（哈馬斯）方面違反臨時?；饏f(xié)議，向以色列境內(nèi)開火。以軍已恢復對加沙地帶哈馬斯組織的軍事打擊行動。
?、仓槿耸?中國銀行將于下周召開房企融資座談會。廣發(fā)銀行已于今日召集6家民營房企開會，參會企業(yè)分別為新希望、雅居樂、碧桂園、新城、萬達、萬華。
行情研判
近來債市表現(xiàn)頗具韌性，人民幣貶值壓力釋放后股債“蹺蹺板效應”重現(xiàn)，其避險資產(chǎn)的屬性再度顯現(xiàn)。本周以來故事持續(xù)下跌，風險偏好受挫，主題炒作成為主流，而隨著風險偏好回落，盡管資金面持續(xù)收斂，國債期貨依舊維持修復上行勢頭。在央行發(fā)布貨幣政策報告后市場流動性預期出現(xiàn)修正，前期因寬松預期落空超跌的部分迅速回補。策略方面，單邊策略依舊執(zhí)行波段操作思路，盡管多頭情緒有所修復，但進一步寬松信號釋放之前，利率下行突破的概率依舊不大，另一方面，關注跨期價差策略的執(zhí)行機會。
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