>> 國(guó)泰君安-產(chǎn)業(yè)深度-ARHUD：智能汽車(chē)新屏幕，賦能更好的智能駕駛與座艙體驗(yàn)-231215
| 上傳日期： |
2023/12/15 |
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| 格式： |
pdf 共38頁(yè) |
來(lái)源： |
國(guó)泰君安 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
朱峰，鮑雁辛 |
| 下載權(quán)限： |
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ARHUD是賦能人車(chē)交互新窗口，有望成為智能汽車(chē)一塊新屏幕。ARHUD是利用先進(jìn)的AR光學(xué)成像和虛實(shí)融合技術(shù)將車(chē)輛行駛信息、智能駕駛等虛擬信息通過(guò)車(chē)載HUD設(shè)備投影到前擋風(fēng)玻璃上，并使虛擬信息與車(chē)外實(shí)時(shí)路況相結(jié)合，向駕駛員呈現(xiàn)虛實(shí)相融駕駛信息與體驗(yàn)的技術(shù)，是車(chē)載HUD更新、更高級(jí)的發(fā)展形態(tài)。相較傳統(tǒng)HUD，ARHUD成像區(qū)域更廣、顯示能力更佳，由此帶來(lái)更豐富多樣信息顯示，虛實(shí)融合讓ARHUD能反饋更多安全駕駛所需信息，提升駕駛安全。
光學(xué)與算法是ARHUD兩大核心技術(shù)支撐，也是產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的痛點(diǎn)。ARHUD技術(shù)突破難點(diǎn)在軟件算法、微顯示方案和光路設(shè)計(jì)三大層面。軟件算法需重點(diǎn)提升數(shù)據(jù)處理準(zhǔn)確性與及時(shí)性、降低延遲、內(nèi)容清晰度與層次性、渲染美觀性與穩(wěn)定性。當(dāng)前主流AR微顯示方案存在局限：如TFT投影距離滿足虛實(shí)結(jié)合要求難，且溫控問(wèn)題嚴(yán)重；DLP為T(mén)I壟斷，成本較高；LCoS存在亮度無(wú)法滿足衍射光波導(dǎo)高亮度要求；LBS、Micro-LED量產(chǎn)雖存一定難點(diǎn)，但成熟后性能潛力大?，F(xiàn)有ARHUD光路設(shè)計(jì)還存在系統(tǒng)體積過(guò)大問(wèn)題。光波導(dǎo)技術(shù)無(wú)需經(jīng)過(guò)三次反射即可直接輸出原始的完整圖像，能夠在盡可能大FOV前提下使HUD機(jī)身更加輕薄化，為ARHUD未來(lái)光路設(shè)計(jì)的主要探索方向，但仍存在技術(shù)不成熟、制造難度大、良率低等問(wèn)題。
需求增長(zhǎng)、技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段等多重因素共同驅(qū)動(dòng)ARHUD行業(yè)加速發(fā)展。ARHUD具有功能感知度明顯、科技感屬性強(qiáng)、視覺(jué)沖擊強(qiáng)度大等顯性特點(diǎn)，消費(fèi)者支付意愿強(qiáng)烈。未來(lái)LCoS、LBS與Micro-LED以及雙焦面方案、光波導(dǎo)HOE+CGH技術(shù)持續(xù)升級(jí)將不斷推動(dòng)ARHUD整體成本降低和性能提升。同時(shí)，在國(guó)內(nèi)智能汽車(chē)激烈競(jìng)爭(zhēng)與高階自動(dòng)駕駛發(fā)展面臨瓶頸的背景下，ARHUD滿足智能座艙、智能駕駛發(fā)展邏輯與消費(fèi)者需求，是車(chē)企實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)的重要手段，三大因素將共同推動(dòng)ARHUD產(chǎn)業(yè)深入發(fā)展。
HUD市場(chǎng)加速向ARHUD階段過(guò)渡，國(guó)內(nèi)廠商快速崛起并有望憑借ARHUD實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)。隨著ARHUD支撐技術(shù)成熟、本土供應(yīng)鏈崛起、智能汽車(chē)競(jìng)爭(zhēng)加劇，未來(lái)ARHUD產(chǎn)品體驗(yàn)和銷(xiāo)量有望不斷提升、成本持續(xù)下降，走向平民化時(shí)代：2021-2025年ARHUD市場(chǎng)規(guī)模有望從4.6億元增至196.7億元（CAGR=156%），前裝價(jià)格從萬(wàn)元級(jí)逐漸降至3500元級(jí)別。從市場(chǎng)格局看，國(guó)內(nèi)廠商已占據(jù)當(dāng)前中國(guó)市場(chǎng)乘用車(chē)前裝ARHUD供應(yīng)商份額前三、整體超八成份額。水晶光電、怡利電子、華陽(yáng)、利龍中寶、弗迪、疆程、智云谷、華為等國(guó)內(nèi)廠商憑借自身技術(shù)和資源優(yōu)勢(shì)上升勢(shì)頭強(qiáng)勁，正搭乘新興ARHUD帶來(lái)的發(fā)展紅利強(qiáng)化在HUD產(chǎn)業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。
風(fēng)險(xiǎn)提示：ARHUD技術(shù)進(jìn)步不及預(yù)期、市場(chǎng)接受度不及預(yù)期、競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。
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