>> 建信期貨-期權(quán)日報-231222
| 上傳日期: |
2023/12/22 |
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| 4467KB |
| 格式: |
pdf 共12頁 |
來源: |
建信期貨 |
| 評級: |
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作者: |
何卓喬,黃雯昕,王天樂 |
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市場動態(tài) 近期美元指數(shù)和美國債券收益率的上升對全球股市產(chǎn)生了負(fù)面影響,尤其是在歐美地區(qū)。中國11月份社會消費(fèi)數(shù)據(jù)未達(dá)預(yù)期,進(jìn)一步加劇了市場的壓力,尤其影響了上證50和滬深300等主要藍(lán)籌股指數(shù)。值得注意的是,上證50的市盈率已跌至近五年來的低點,不足9倍,表明其估值具有較強(qiáng)的支撐。在股指期權(quán)市場方面,由于標(biāo)的指數(shù)在較低水平波動,日交易量出現(xiàn)下滑,上證50和滬深300期權(quán)的隱含波動率僅小幅上升。市場上的悲觀情緒逐漸減弱,這些指數(shù)的長期歷史波動率維持在低位。股指的周線級別分析顯示,市場可能正在形成底部,偏度指數(shù)的反彈暗示短期內(nèi)可能會有震蕩反彈,伴隨隱含波動率的下降。 在商品期權(quán)市場方面,銅期權(quán)的交易量較低,銅和鋁的波動率維持在歷史低水平,且價格波動幅度較小。甲醇期權(quán)的隱含波動率雖有所下降,但仍處于近期較高水平。PTA期權(quán)的成交量和PCR保持低位,隨著標(biāo)的資產(chǎn)的反彈,市場上的看空情緒逐漸減弱。黃金期權(quán)受到近期美聯(lián)儲降息預(yù)期的影響,其隱含波動率的下降空間似乎受到限制。最后,豆粕期權(quán)的隱含波動率延續(xù)了其反彈的趨勢。
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