>> 國金證券-基礎化工行業(yè)周報：市場反彈，成長方向有望繼續(xù)跑贏-231230
| 上傳日期： |
2024/1/2 |
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| 2891KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
國金證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
陳屹,楊翼滎,王明輝 |
| 行業(yè)名稱： |
化工 |
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本周化工市場綜述
行業(yè)層面，本周有幾個大事件值得關注，一是美國南加州大學研究人員發(fā)明的一項突破性新技術，或將徹底改變合成生物學領域；二是12月28日，孚能科技宣布，首款江鈴易至EV3251km版本鈉電車型下線，鈉離子動力電池產(chǎn)業(yè)化正在邁出關鍵一步；三是除小米SU7之外，剛剛發(fā)布的極氪007、問界M9外、蔚來及小鵬X9等車型均已搭載800V碳化硅，我們觀察到800V碳化硅有加速推廣之勢；四是，昆明市生態(tài)環(huán)境局公示了對《3萬噸/年無水氟化氫和2萬噸/年電子級氫氟酸項目環(huán)境影響報告書》的擬審批意見，這意味著氟硅酸法制備無水氟化氫技術的進一步成熟。下游方面，蘋果首款頭顯設備Vision Pro預計將在2024年1月底或2月份正式發(fā)布，蘋果頭顯能否成為爆款值得關注；另外，我們看到AI基建端在不斷完善，本周標志性事件是谷歌近日推出Google AISDK，簡化在安卓應用中集成高性能模型Gemini Pro以及聯(lián)想正式發(fā)布全球首款商務AIPC，我們持續(xù)看好AI材料的投資機會，建議重點關注。市場方面，本周市場強勁反彈，其中消費電子材料、磷化工、新能源化工材料表現(xiàn)較佳，站在當前估值、庫存雙低的背景下，我們認為可以更加樂觀。方向上我們認為上半年偏成長，下半年偏周期。
本周大事件
大事件一：OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Sam Altman在社交平臺公布，AGI (稍晚一些)GPT-5、更好的語音模型、更高的費率限制;更好的GPTs;更好的推理能力;對喚醒/行為程度的控制;視頻模型;個性化;更好地瀏覽;開源，將是OpenAI在2024年要實現(xiàn)的目標。
大事件二：聯(lián)想正式發(fā)布全球首款商務AIPC——ThinkPad X1 Carbon AI筆記本電腦，該款新品能高效智能處理本地工作任務，為不同的AI工作負載提供靈活解決方案的同時，讓AIPC規(guī)?；涞馗艘徊?。
大事件三：AI初創(chuàng)公司Anthropic預計到24年底年化收入將超過8.5億美元，遠高于此前5億美元預期。
大事件四：谷歌近日推出Google AISDK，簡化在安卓應用中集成高性能模型Gemini Pro。
大事件五：12月26日，昆明市生態(tài)環(huán)境局公示了對《3萬噸/年無水氟化氫和2萬噸/年電子級氫氟酸項目環(huán)境影響報告書》的擬審批意見。甕福祥豐表示，該項目充分利用甕福集團在氟硅酸制備無水氟化氫方面的技術優(yōu)勢和云南祥豐化肥有限公司氟硅酸資源，項目預計2024年4月建成投產(chǎn)。
大事件六：鈉離子動力電池產(chǎn)業(yè)化正在邁出關鍵一步。12月28日，孚能科技宣布，首款江鈴易至EV3251km版本鈉電車型下線，電池能量密度在140-160Wh/kg之間，零下20℃放電容量保持率可以達到91%以上。
大事件七：據(jù)業(yè)內人士透露，蘋果首款頭顯設備Vision Pro預計將在2024年1月底或2月份正式發(fā)布。蘋果VisionPro的空間計算在社交、辦公等場景展現(xiàn)出巨大的潛力。
大事件八：國家發(fā)改委等五部門聯(lián)合印發(fā)《深入實施“東數(shù)西算”工程加快構建全國一體化算力網(wǎng)的實施意見》提出，到2025年底，綜合算力基礎設施體系初步成型。
大事件九：近日800V碳化硅新車型迎來密集亮相，除小米SU7之外，剛剛發(fā)布的極氪007、問界M9外、蔚來及小鵬X9等車型均已搭載800V碳化硅。
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