>> 海通證券-每日?qǐng)?bào)告精選-240118
| 上傳日期： |
2024/1/18 |
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| 格式： |
pdf 共10頁(yè) |
來(lái)源： |
海通證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
羅蕾 |
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※重點(diǎn)報(bào)告推薦※
【行業(yè)專(zhuān)題報(bào)告】有色金屬：鋁：上游原料端事件擾動(dòng)供應(yīng)，庫(kù)存持續(xù)去化。
【行業(yè)深度報(bào)告】房地產(chǎn)：房地產(chǎn)行業(yè)2024年展望——政策聚焦化風(fēng)險(xiǎn)，加速行業(yè)新均衡。
金融工程
大額買(mǎi)入與資金流向跟蹤（20240108-20240112）。個(gè)股大額買(mǎi)入跟蹤。近5個(gè)交易日（20240108至20240112）排名前5的個(gè)股為：山東鋼鐵、鄭州銀行、酒鋼宏興、美克家居、連云港。個(gè)股凈主動(dòng)買(mǎi)入跟蹤。近5個(gè)交易日排名前5的個(gè)股為：國(guó)光股份、滬農(nóng)商行、上港集團(tuán)、三生國(guó)健、中國(guó)廣核。
行業(yè)與主題熱點(diǎn)
公用事業(yè)：高股息+高增長(zhǎng)，火電不會(huì)曇花一現(xiàn)。電力開(kāi)年連續(xù)兩周跑贏大盤(pán)，我們并不認(rèn)為電力超漲，而是價(jià)值回歸。2023年汛期水電發(fā)電較好，電力供需寬松，我們預(yù)計(jì)2024年絕大多數(shù)省電價(jià)變化不大。部分電企發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)增公告，同比均大幅改善，我們認(rèn)為24年電力企業(yè)仍將受益于電價(jià)、煤價(jià)，基本面將繼續(xù)改善。23年進(jìn)口煤大增，煤價(jià)下跌。電力龍頭估值長(zhǎng)期低位區(qū)間，24年盈利上行可期。
綜合金融服務(wù)：保險(xiǎn)調(diào)降萬(wàn)能結(jié)算利率，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)釋放更大空間。最近5個(gè)交易日（2024年1月8日-1月12日），多元金融行業(yè)、證券行業(yè)、保險(xiǎn)行業(yè)均跑輸滬深300指數(shù)。證券：2024年1月交易量下滑，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)2024年首場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)。保險(xiǎn)：保費(fèi)短期承壓、中長(zhǎng)期預(yù)計(jì)持續(xù)改善，資產(chǎn)端展望樂(lè)觀。行業(yè)推薦排序?yàn)楸ｋU(xiǎn)>證券>其他多元金融，重點(diǎn)推薦中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)、中國(guó)太保、中國(guó)平安、中信證券、華泰證券、中金公司等。
機(jī)械工業(yè)：23年全球制造業(yè)PMI均值為48.5%，23年12月挖掘機(jī)銷(xiāo)量同比下降。從各行業(yè)橫向比較來(lái)看，2024年第2周（2024年1月8日至2024年1月12日），機(jī)械設(shè)備行業(yè)相對(duì)滬綜指周累計(jì)超額收益為正。鋰電設(shè)備：海目星首條圓柱裝配線(xiàn)成功出貨；1-11月全球動(dòng)力電池裝機(jī)量627.8GWh。光伏設(shè)備：上周（1月8日至1月14日）單晶PERC電池片環(huán)比上漲，硅料、硅片、單晶硅片182、TOPCon電池片環(huán)比持平，單晶硅片210、單晶PERC組件價(jià)格環(huán)比下降；高測(cè)股份25GW光伏大硅片項(xiàng)目首刀硅片成功下線(xiàn)。工程機(jī)械：根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)，23年12月挖掘機(jī)銷(xiāo)量同比下降，裝載機(jī)銷(xiāo)量同比上升；龐源租賃指數(shù)周線(xiàn)為462。
汽車(chē)與零配件：2023年汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量創(chuàng)歷史新高，2024年有望穩(wěn)中向好。2023年汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)雙超3000萬(wàn)輛，創(chuàng)歷史新高。12月乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)同比環(huán)比均實(shí)現(xiàn)上漲，批發(fā)銷(xiāo)量創(chuàng)當(dāng)月歷史新高。12月乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)同比環(huán)比均實(shí)現(xiàn)上漲，批發(fā)銷(xiāo)量創(chuàng)當(dāng)月歷史新高。2023年新能源乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量和汽車(chē)出口再創(chuàng)新高。我們認(rèn)為，2024年中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)有望繼續(xù)保持穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，維持2024年汽車(chē)行業(yè)“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí)。
家用電器與器具：海通家電周報(bào)（24W02）：繼續(xù)關(guān)注高股息穩(wěn)增長(zhǎng)低估值的白電龍頭。繼續(xù)關(guān)注高股息穩(wěn)增長(zhǎng)低估值的白電龍頭海信家電、美的集團(tuán)、海爾智家等，看好β+α共振的石頭科技、賽特新材等，關(guān)注有望困境反轉(zhuǎn)的公司小熊電器、科沃斯、極米科技等。
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