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>> 興證期貨-期權(quán)日度報告-240122
上傳日期:   2024/1/22 大小:   681KB
格式:   pdf  共9頁 來源:   興證期貨
評級:   -- 作者:   林玲,周立朝
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上證50與滬深300指數(shù)底部支撐效果強,近期金融期權(quán)成交量放大,指數(shù)實際波動率走高,但是上證50、滬深300系列期權(quán)隱波沖高回落,中小創(chuàng)系列期權(quán)隱波偏高,大小風(fēng)格分化,預(yù)計大盤藍籌風(fēng)格相對堅挺。標的指數(shù)的長周期歷史波動率維持低位,升波持續(xù)性不足,后市預(yù)期期權(quán)標的指數(shù)震蕩反彈疊加隱波回落,關(guān)注期權(quán)空vega策略或者逢回調(diào)賣出看跌期權(quán)策略。
  商品期權(quán)方面,銅期權(quán)成交量與成交PCR小幅反彈,但銅鋁波動率維持在歷史級別低位,震蕩區(qū)間偏??;甲醇期權(quán)成交PCR大幅回落,短空情緒下降,隱波平穩(wěn);PTA期權(quán)隱波平與成交PCR值低位震蕩;黃金期權(quán)成交PCR短促拉升,美國通脹粘性問題加劇,非農(nóng)數(shù)據(jù)超預(yù)期,3月降息概率下降,黃金潛在短空情緒上升;豆粕期權(quán)隱波小幅回落,止跌震蕩預(yù)期加強。
  
  
 
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