>> 紅塔證券-TMT行業(yè)月報：下一代無線互聯(lián)網(wǎng)Wi-Fi 7正式認證；華為發(fā)布原生鴻蒙操作系統(tǒng)星河版：國內(nèi)游戲新版號數(shù)量創(chuàng)新高-240122
| 上傳日期： |
2024/1/22 |
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| 1281KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
紅塔證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
肖立戎 |
| 行業(yè)名稱： |
互聯(lián)網(wǎng) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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2023年12月1日至12月29日，滬深300指數(shù)下跌1.86%，通信行業(yè)上漲0.18%，計算機行業(yè)下降1.98%，傳媒行業(yè)下降2.75%。在31個申萬一級行業(yè)中，有色金屬漲幅最大。12月傳媒板塊中的游戲行業(yè)跌幅較大，12月22日，國家新聞出版署起草發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)游戲管理辦法（草案征求意見稿）》，其中提到，所有網(wǎng)絡(luò)游戲須設(shè)置用戶充值限額，網(wǎng)絡(luò)游戲不得設(shè)置每日登錄、首次充值、連續(xù)充值等誘導(dǎo)性獎勵，新法規(guī)將規(guī)范未來國內(nèi)游戲的運營模式，受此影響游戲板塊受挫，不過從內(nèi)容上看，新的管理辦法對于游戲合理的商業(yè)模式、運營節(jié)奏等關(guān)鍵要素并無本質(zhì)改變。12月國內(nèi)游戲版號審批數(shù)量達到105款，單次審批數(shù)量首次突破百款，所涵蓋的游戲企業(yè)范圍也更廣，這展示了主管部門積極支持網(wǎng)絡(luò)游戲發(fā)展的態(tài)度，游戲市場有望向更多領(lǐng)域開拓。
2023年全年，通信行業(yè)上漲20.3%、計算機行業(yè)上漲4.04%、傳媒行業(yè)上漲13.65%，通信、傳媒漲幅居前，受人工智能和AIGC影響，2023年市場對光模塊和AI應(yīng)用投資熱情較高。
通信行業(yè)
國內(nèi)電信業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)流量使用量穩(wěn)定增長，當(dāng)前市場關(guān)注焦點在光模塊以及衛(wèi)星通信技術(shù)。新技術(shù)方面，Wi-Fi聯(lián)盟已正式認證支持下一代無線互聯(lián)網(wǎng)Wi-Fi 7設(shè)備。目前已有多家廠商推出Wi-Fi 7產(chǎn)品，2024年內(nèi)也將有更多支持此標(biāo)準(zhǔn)的手機、筆記本電腦和路由器等技術(shù)產(chǎn)品面世。
計算機行業(yè)
2023年11月，國內(nèi)軟件營收和利潤大幅回升，一方面，軟件業(yè)務(wù)收入大多集中于年底，另一方面，行業(yè)下游需求出現(xiàn)復(fù)蘇。2024年1月18日，華為發(fā)布原生鴻蒙操作系統(tǒng)星河版，其系統(tǒng)底座全棧自研，去掉了安卓底層代碼，僅支持鴻蒙內(nèi)核和鴻蒙系統(tǒng)的應(yīng)用，新的底層架構(gòu)有助于華為建立全自主生態(tài)系統(tǒng)。鴻蒙操作系統(tǒng)星河版預(yù)計于二季度發(fā)布開發(fā)者測試版，將于四季度發(fā)布面向消費者的商用版。
游戲行業(yè)
2023年12月，新聞出版署發(fā)布105款國產(chǎn)游戲的新版號，創(chuàng)下年內(nèi)單月審批之最。2023年截至目前發(fā)放游戲版號1075款，其中國產(chǎn)977款，進口98款。版號政策的穩(wěn)定性逐步增強，游戲市場回升明顯。
風(fēng)險提示
Wi-Fi 7對C端消費電子市場影響較??；華為原生鴻蒙操作系統(tǒng)當(dāng)前面臨一些軟件遷移問題；國內(nèi)傳統(tǒng)頭部游戲收入開始疲軟。
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