>> 信達(dá)國(guó)際-港股早晨快訊-240201
| 上傳日期： |
2024/2/1 |
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| 格式： |
pdf 共8頁(yè) |
來(lái)源： |
信達(dá)國(guó)際 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
趙晞文,李芷瑩,陳樂(lè)怡 |
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市場(chǎng)回顧
恒指失守10天線(xiàn)：恒指周三(31日)低開(kāi)51點(diǎn)，其後跌勢(shì)加劇，失守10天線(xiàn)(15,634點(diǎn))，低見(jiàn)15,411點(diǎn)，最多跌292點(diǎn)。恒指收?qǐng)?bào)15,485點(diǎn)，跌218點(diǎn)。大市成交988億元。
減息時(shí)間表未明美股向下：聯(lián)儲(chǔ)局主席鮑威爾表示，並不認(rèn)為3月將會(huì)啟動(dòng)降息，美股受壓，三大指數(shù)跌0.8-2.2%。
中港股市短期展望
恒指受制50天線(xiàn)：內(nèi)地經(jīng)濟(jì)弱復(fù)甦，儘管穩(wěn)內(nèi)房政策頻出，但銷(xiāo)售、投資未見(jiàn)改善；中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議內(nèi)容顯示2024年重點(diǎn)工作為促改革、防風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準(zhǔn)，超預(yù)期，另有傳內(nèi)地考慮推多項(xiàng)救市措施，惟有待進(jìn)一步強(qiáng)力政策消息公布以鞏固投資信心，上證指數(shù)才有望挑戰(zhàn)2023年11月高位3,090點(diǎn)。聯(lián)儲(chǔ)局轉(zhuǎn)鴿，有利風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場(chǎng)與聯(lián)儲(chǔ)局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場(chǎng)波動(dòng)。港股有待內(nèi)地強(qiáng)刺激政策出臺(tái)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)動(dòng)能，但預(yù)期3月業(yè)績(jī)期，企業(yè)盈利預(yù)測(cè)或再下調(diào)，恒指反彈阻力50天線(xiàn)。
短期看好板塊
國(guó)企概念股：憧憬2萬(wàn)億平準(zhǔn)基金推出並著力提高央企上市公司質(zhì)量
今日市場(chǎng)焦點(diǎn)
內(nèi)地1月財(cái)新製造業(yè)PMI；香港12月零售銷(xiāo)售；英倫銀行議息會(huì)議；
宏觀焦點(diǎn)
美聯(lián)儲(chǔ)如期按兵不動(dòng)，但不認(rèn)為會(huì)在3月份降息；
內(nèi)地1月製造業(yè)PMI止跌升至49.2遜預(yù)期連續(xù)第4個(gè)月低於50；
市監(jiān)總局:加強(qiáng)監(jiān)管掐尖式併購(gòu)行為；
百大地產(chǎn)商上月銷(xiāo)售挫三成；
企業(yè)消息
藥明合聯(lián)(2268)料去年淨(jìng)利潤(rùn)按年增長(zhǎng)逾八成；
JS環(huán)球生活(1691)預(yù)報(bào)全年溢利跌37%至不少於7,000萬(wàn)美元；
據(jù)報(bào)小米汽車(chē)2月中開(kāi)始量產(chǎn)；
港股模擬組合最新策略
已於1月31日沽出華電國(guó)際電力(1071)、舜宇光學(xué)(2382)、XL二南方科指(7226)、小米集團(tuán)(1810)，買(mǎi)入比亞迪電子(0285)；
候低吸納香港電訊(6823)、中國(guó)通信服務(wù)(0552)；
調(diào)整比亞迪電子(0285)、聯(lián)想集團(tuán)(0992)、名創(chuàng)優(yōu)品(9896)止蝕價(jià)；
外圍市況展望
聯(lián)儲(chǔ)局1月一如預(yù)期維持息口不變，是次聲明刪除了暗示未來(lái)進(jìn)一步加息的措辭，稱(chēng)美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)在對(duì)通脹降至目標(biāo)更有信心以前，不適合降息。主席鮑威爾表示，雖然多數(shù)委員預(yù)計(jì)年內(nèi)降息多次，並不認(rèn)為3月將會(huì)啟動(dòng)降息，另將在3月會(huì)議討論資產(chǎn)負(fù)債表問(wèn)題。12月點(diǎn)陣圖顯示，多數(shù)官員預(yù)計(jì)2024年將至少降息75個(gè)基點(diǎn)，降息幅度多於9月預(yù)測(cè)，年底中位數(shù)預(yù)估值為4.6厘。展望2024年，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)為1.4%，略低於9月時(shí)預(yù)測(cè)，失業(yè)率預(yù)測(cè)為4.1%，與先前預(yù)測(cè)不變，核心PCE增長(zhǎng)預(yù)測(cè)為2.4%，均低於先前預(yù)期，反映當(dāng)局預(yù)計(jì)步向軟著陸的情景。我們認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)及就業(yè)市場(chǎng)續(xù)穩(wěn)健，預(yù)期聯(lián)儲(chǔ)局可能延後到5月至7月才首次減息，10年期債息料於4厘上落，金價(jià)2,000美元附近爭(zhēng)持。
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