>> 源達信息-2024年2月策略月報：1月PMI回升趨勢向好，政策呵護資本市場建設-240202
| 上傳日期： |
2024/2/4 |
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| 格式： |
pdf 共38頁 |
來源： |
源達信息 |
| 評級： |
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作者： |
劉麗影 |
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主要內容
市場概覽
2024年1月國內股票市場主要指數(shù)大多出現(xiàn)回撤，其中上證50指數(shù)跌幅最小為3.09%，科創(chuàng)50指數(shù)跌幅最大為19.62%。風格指數(shù)中，2024年1月大盤價值相對較好，上漲4.61%。申萬一級行業(yè)中，2024年1月煤炭行業(yè)漲幅最大為6.66%，銀行上漲6.17%，電子行業(yè)跌幅最大為23.91%。
宏觀經(jīng)濟
2023年全年GDP同比增長5.2%，完成“5%左右”增長目標，2023年整體經(jīng)濟仍處于修復階段，同時第四季度最新數(shù)據(jù)表明增速趨緩。2023年12月中央經(jīng)濟工作會議針對明年經(jīng)濟工作強調“加大宏觀調控力度”，相應的財政政策提出“適度加力”，貨幣政策“靈活適度”。隨著2023年中央經(jīng)濟工作會議中經(jīng)濟政策逐步落實到位，對經(jīng)濟促進效果將逐漸體現(xiàn)，2024年經(jīng)濟將進一步穩(wěn)步增長。
最新趨勢，根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的2024年1月中國官方制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)，1月制造業(yè)PMI為49.2（前值49.0），比上月上升0.2，結束前期持續(xù)下跌趨勢。資本市場建設最新進展：2024年1月22日國常會，聽取了資本市場運行情況及工作考慮的匯報。這是新一屆政府成立以來首次專門研究資本市場運行問題，釋放出鮮明政策信號；2024年1月25日至26日證監(jiān)會工作會議，中國證監(jiān)會召開2024年系統(tǒng)工作會議，總結2023年工作，分析資本市場形勢，研究部署2024年重點工作；2024年1月29日證監(jiān)會公布新規(guī)，優(yōu)化融券機制。
投資策略
1.“春季躁動”：因春節(jié)日歷效應所帶來的市場機會，建議關注農(nóng)林牧漁、食品飲料、旅游酒店等行業(yè)的相關機會；
2.關注兩會穩(wěn)增長政策擴內需、促消費帶來的相關行業(yè)的機會；
3.出口拉動帶來業(yè)績增長的出口產(chǎn)業(yè)鏈機會，如船舶等行業(yè)；
4.上市公司業(yè)績預報中業(yè)績表現(xiàn)亮眼行業(yè)機會，如機械設備、電力設備板塊的投資機會。
5.高股息穩(wěn)健策略的投資機會。
風險提示
市場短期波動風險；經(jīng)濟波動及政策不確定性；海外經(jīng)濟下滑需求回落；
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