>> 國(guó)盛證券-盛視早參：底部反轉(zhuǎn)信號(hào)已現(xiàn)，增量資金入場(chǎng)是關(guān)鍵-240207
| 上傳日期： |
2024/2/7 |
大小： |
688KB |
| 格式： |
pdf 共3頁(yè) |
來(lái)源： |
國(guó)盛證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
吳丙丁 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
底部反轉(zhuǎn)信號(hào)已現(xiàn)，增量資金入場(chǎng)是關(guān)鍵
周二市場(chǎng)全天低開高走，各大指數(shù)集體大漲，創(chuàng)業(yè)板指漲幅近7%。盤面上看，大金融股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，長(zhǎng)江證券、華林證券、西部證券、魯信創(chuàng)投等多股漲停。醫(yī)藥股整體反彈，創(chuàng)新藥方向領(lǐng)漲，亞寶藥業(yè)、方盛制藥、普洛藥業(yè)、甘李藥業(yè)等多股漲停。稀土、鋰礦股盤中活躍，中國(guó)稀土、北方稀土、融捷股份、廣晟有色漲停。CPO等算力概念股震蕩走高，光庫(kù)科技、華天科技、華工科技漲停。房地產(chǎn)板塊陷入調(diào)整，浦東金橋等跌停。兩市個(gè)股漲多跌少，成交額達(dá)9263億元，較上個(gè)交易日放量489億元。技術(shù)面上看，滬指一根大陽(yáng)線回補(bǔ)了短期近一半的跌幅，也形成了底部空轉(zhuǎn)多的信號(hào)，若周三市場(chǎng)能延續(xù)反彈趨勢(shì)，則市場(chǎng)底基本確立。
資金方面：
周二，央行進(jìn)行了3390億元14天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為1.95%，與此前持平。因當(dāng)日有5630億元逆回購(gòu)到期，實(shí)現(xiàn)凈回籠2240億元。2月5日起，央行降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)，向市場(chǎng)提供長(zhǎng)期流動(dòng)性約1萬(wàn)億元，因此在短期逆回購(gòu)上適當(dāng)做了流動(dòng)性回收，以達(dá)到資金面的供需平衡。北向資金午后加大買入力度，全天大幅凈買入126.05億元，單日凈買入額創(chuàng)2023年12月以來(lái)新高，且連續(xù)6日凈買入；其中滬股通凈買入60.13億元，深股通凈買入65.92億元。周二北向資金全天凈買入126.05億元，刷新去年12月28日以來(lái)最大單日凈買額。同時(shí)，北向資金已連續(xù)增持6日，年內(nèi)凈買額也成功回正，全年合計(jì)回流近44億元。分行業(yè)來(lái)看，化學(xué)制藥、半導(dǎo)體、工程建設(shè)、銀行、軟件開發(fā)板塊近日獲其重點(diǎn)加倉(cāng)。
資訊方面：
財(cái)聯(lián)社2月6日?qǐng)?bào)道，證監(jiān)會(huì)自2月4日至6日，連續(xù)三天在微信公號(hào)“證監(jiān)會(huì)發(fā)布”上連發(fā)13條“新策”，近期市場(chǎng)關(guān)注的多個(gè)熱點(diǎn)問題，證監(jiān)會(huì)均有積極、正面的回應(yīng)。其中，證監(jiān)會(huì)表示將依法從嚴(yán)打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等信息披露違法行為；關(guān)于股權(quán)質(zhì)押及兩融，證監(jiān)會(huì)兩提“平倉(cāng)線彈性”；證監(jiān)會(huì)表態(tài)要嚴(yán)懲操縱市場(chǎng)惡意做空，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。此外，對(duì)于匯金入市、優(yōu)化融券、暫停新增證券公司轉(zhuǎn)融券、上市公司提升投資價(jià)值以及并購(gòu)重組等，證監(jiān)會(huì)均一一作出回應(yīng)，明確要求市場(chǎng)各方全力維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，合力提振投資者信心。這也體現(xiàn)了證監(jiān)會(huì)健全適合國(guó)情市情的交易監(jiān)管制度，建設(shè)以投資者為本的資本市場(chǎng)。（財(cái)聯(lián)社）管理層短時(shí)間內(nèi)連發(fā)13條“護(hù)盤”政策，說明當(dāng)前市場(chǎng)確實(shí)到了岌岌可危的境地，連續(xù)的非理性下跌或引發(fā)金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在依靠強(qiáng)有力政策讓市場(chǎng)止跌企穩(wěn)之后，后續(xù)還需出臺(tái)更多的有效措施來(lái)幫助市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。
財(cái)聯(lián)社2月6日?qǐng)?bào)道，截至2月5日，全市場(chǎng)774只股票型ETF年內(nèi)資金流入達(dá)7841.31億元，該金額較2023年底股票ETF的1.73萬(wàn)億規(guī)模增幅達(dá)到45%。其中，全市場(chǎng)有15只權(quán)益ETF資金凈流入超過百億，有13只為寬基。華泰柏瑞滬深300ETF年內(nèi)資金凈流入近860億居首，易方達(dá)滬深300ETF和華夏上證50ETF分別以525、471億排在第二、三位。龍頭寬基獲最多資金青睞，華泰柏瑞、易方達(dá)、嘉實(shí)和華夏4只滬深300ETF在今年以來(lái)資金流入額合計(jì)達(dá)到2163億元。（財(cái)聯(lián)社）除了政策的支持，真金白銀入市才是對(duì)市場(chǎng)最有效的支撐，而要想讓市場(chǎng)底更加堅(jiān)實(shí)，則需要更多的增量資金持續(xù)買入，這也是市場(chǎng)信心恢復(fù)的關(guān)鍵因素之一。
操作策略：
在經(jīng)歷了連續(xù)6個(gè)交易日的極端行情之后，A股終于迎來(lái)了一根底部大陽(yáng)。其實(shí)這個(gè)位置出現(xiàn)大反彈既是情理之中，又是意料之外。所謂情理之中，指的是當(dāng)前點(diǎn)位早已屬于超跌區(qū)間，周一千股跌停的極端行情更是讓情緒面降至極寒，在止損籌碼出清后，反彈便一觸即發(fā)。所謂意料之外便是在周二如此強(qiáng)勢(shì)的反彈行情下，仍然有逾200只個(gè)股跌幅大于9%，說明依然有部分個(gè)股存在融資盤和質(zhì)押盤強(qiáng)平的風(fēng)險(xiǎn)，若后續(xù)市場(chǎng)無(wú)法延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，則有可能再度造成資金踩踏效應(yīng)，對(duì)于本就脆弱的市場(chǎng)造成極度不利影響。當(dāng)然，目前來(lái)看出現(xiàn)這種情況的概率較低，目前市場(chǎng)上漲的底氣來(lái)源于三方面，一是市場(chǎng)本身估值已到歷史低位，存在估值修復(fù)的需求；二是管理層短期頻發(fā)護(hù)盤政策，尤其是限制融券做空，有利于市場(chǎng)的止跌企穩(wěn)；三是大資金入市，花真金白銀去維穩(wěn)，權(quán)重和中小盤的ETF雨露均沾，增量資金的入市也是市場(chǎng)信心恢復(fù)的關(guān)鍵因素之一。綜上所述，周三市場(chǎng)只要不出現(xiàn)大面積下跌的情況，該位置的支撐力度就有保障。增量資金入場(chǎng)也是關(guān)鍵要素，若短期市場(chǎng)成交量能溫和放大，后續(xù)市場(chǎng)迎來(lái)上漲的概率就更大。策略上，心態(tài)上不必再恐慌，保持平和，靜心觀察接下來(lái)幾個(gè)交易日的市場(chǎng)表現(xiàn)，只要不再出現(xiàn)恐慌性的下跌，便可以尋找回調(diào)的機(jī)會(huì)做布局。方向上可關(guān)注半導(dǎo)體、人工智能、新型工業(yè)化等板塊的超跌布局機(jī)會(huì)。
|
|
