>> 上海證券-2023年上海證券公募新發(fā)基金年報：新發(fā)公募規(guī)模位列弱市第二，被動管理替代主動成為權益基金發(fā)展方向-240206
| 上傳日期： |
2024/2/6 |
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| 1324KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
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作者： |
劉亦千，汪璐 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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主要觀點
近1.2萬億！2023年新發(fā)基金數(shù)量及規(guī)模均位列弱市第二
截至2023年12月31日，以投資組合計算（同一投資組合的不同份額合并計算，以下同），2023年成功新發(fā)了1279只基金，合并發(fā)行規(guī)模共計11702.77億元。與歷史情況相比，2023年新發(fā)基金市場以弱市高位的表現(xiàn)收官，新發(fā)基金數(shù)量及募集規(guī)模在歷史弱市中表現(xiàn)優(yōu)異、均位列第二：統(tǒng)計2001年以來的23年內，股票市場年度收益錄得為負的年份合計12個，2023年新發(fā)基金在弱市中的表現(xiàn)僅次于2022年，數(shù)量相差262只、募集規(guī)模相差3255.12億元。
發(fā)行市場呈現(xiàn)出四大特征
1、固定收益類品種連續(xù)第二年成為吸金主流
綜合來看，債券基金每月穩(wěn)站最吸金基金類型，統(tǒng)計債券基金與指數(shù)基金中的被動指數(shù)型債券基金，合計募集規(guī)模8119.00億元，占全年總募集規(guī)模的69.38%。同時，統(tǒng)計全年發(fā)行總規(guī)模超50億的基金產品，共計68只，其中有65只為固收類產品。
2、被動管理替代主動成為權益基金發(fā)展方向，指數(shù)產品大規(guī)模發(fā)展
近年來，被動投資逐漸受到投資者的認可，新發(fā)產品指數(shù)化率不斷提升。全年共發(fā)行指數(shù)基金362只，合并發(fā)行總規(guī)模為2953.90億元，也是本年度募集規(guī)模第二大的基金類型，占全年總募集規(guī)模的25.24%。主要受益于政策性金融債指數(shù)基金、同業(yè)存單指數(shù)基金以及“中特估”概念指數(shù)基金的發(fā)行。
此外，今年以來申報的創(chuàng)新基金以指數(shù)基金為主，其中又以熱門主題被動指數(shù)基金為主、寬基指基及指增為輔，這種現(xiàn)象源于投資者不斷變化的投資需求。
3、新基金發(fā)行募集為艱，發(fā)起式基金成為管理人更重要的選擇
今年以來成立的發(fā)起式基金數(shù)量創(chuàng)下新高，從一定程度上也體現(xiàn)出基金管理人發(fā)行意愿之強烈。全年共成立404只發(fā)起式基金，較2022年增長了15.10%，創(chuàng)下歷史新高；募集結果來看不盡如人意，合計發(fā)行總規(guī)模870.82億元，較2022年下滑52.11%，為近五年最差。
4、外資控股放開，外資獨資公募快速發(fā)展
外資獨資公募基金年內成為新設基金公司主力，2023年四家新設基金管理人中有三家為外資背景；年內另有兩家基金管理人通過股權變更從中外合資變更為外資全資控股。截至2023年年底，國內共計有9家外資獨資公募基金，包括六家直接設立的外資公募管理人：貝萊德基金、路博邁基金、富達基金、施羅德基金、聯(lián)博基金、安聯(lián)基金；三家由設立合資公募基金、通過股權變更實現(xiàn)全資控股的管理人：宏利基金、摩根資產管理、摩根士丹利基金。
參與新發(fā)基金的公募基金管理人
截至2023年12月31日，根據(jù)WIND公開數(shù)據(jù)，全市場有管理規(guī)模的125家基金公司在年內參與了新基金的發(fā)行，按初始代碼進行統(tǒng)計，平均每家管理人全年發(fā)行了9.53只基金、平均每家發(fā)行規(guī)模為88.76億元，募集總規(guī)模超過100億的基金管理人僅有40家；發(fā)行基金數(shù)量最多的為華夏基金，全年新設基金61只；發(fā)行規(guī)模最大的為易方達基金，合計發(fā)行規(guī)模441.33億元。從基金公司注冊地來分類，上?？傮w發(fā)行數(shù)量和募集規(guī)模均最多，其次是深圳、北京、珠海。
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