>> 開源證券-晨會紀要-240228
| 上傳日期： |
2024/2/28 |
大小： |
710KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
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作者： |
吳夢迪 |
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觀點精粹
行業(yè)公司
【海外：理想汽車-W(02015.HK)】新車周期啟動、組織管理優(yōu)秀驅動業(yè)績高成長——港股公司信息更新報告-20240227
考慮到公司新車周期啟動、組織執(zhí)行力有望實現(xiàn)更高銷量，我們將公司2024-2025年收入預測由1898/2871億元上調至2047/3003億元，并新增2026年收入預測3665億元，同比增速為65%/47%/22%；考慮到L系列換代車型帶來ASP改善，我們將公司2024-2025年Non-GAAP凈利潤預測由111/142億元上調至181/258億元，并新增2026年Non-GAAP凈利潤預測318億元，對應EPS分別為8.4/11.9/14.6元；當前股價175.5港幣分別對應2024-2026年1.7/1.2/1.0倍PS、19.1/13.5/11.0倍PE，維持“增持”評級。
【家電：石頭科技(688169.SH)】2023Q4盈利能力超預期，國內外新品產品力亮眼——公司信息更新報告-20240227
公司發(fā)布業(yè)績快報，2023Q4實現(xiàn)營收29.65億（+32.60%）、歸母凈利潤6.94億（+111.24%）、扣非凈利潤5.75億（+69.50%）。根據(jù)業(yè)績快報，我們下調2023年、維持2024-2025年盈利預測，預計2023-2025年公司歸母凈利潤20.5/24.1/28.5億元（2023年原值21.3億元），對應EPS為15.6/18.3/21.7元，當前股價對應PE為21.0/17.9/15.1倍，2024年國內外新品產品力亮眼，維持“買入”評級不變。
【電力設備與新能源：途虎-W(09690.HK)】預告業(yè)績扭虧為盈，規(guī)模經濟效益持續(xù)提升——港股公司信息更新報告-20240226
考慮到門店持續(xù)擴張、自有產品的導入和費用的管控，我們維持原有盈利預測，預計公司2024-2025年收入為157.95/191.03億元，歸母凈利潤為10.32/19.06億元，EPS為1.26/2.33元，對應當前股價PE為14.6、7.9倍，維持“買入”評級。
【電子：天準科技(688003.SH)】2023年業(yè)績增長亮眼，降本增效成效明顯——公司信息更新報告-20240226
2023年業(yè)績穩(wěn)健增長，維持“買入”評級
公司發(fā)布業(yè)績快報，2023年實現(xiàn)營收16.48億元，YoY+3.7%；歸母凈利潤2.15億元，YoY+41.6%；扣非歸母凈利潤1.58億元，YoY+29.2%。計算得2023Q4公司實現(xiàn)營收7.69億元，YoY-2.2%，QoQ+110.4%；歸母凈利潤1.74億元，YoY+42.4%,QoQ+373.6%；扣非歸母凈利潤1.41億元，YoY+57.5%，QoQ+269.3%。
【電子：金宏氣體(688106.SH)】2023年業(yè)績高增長，電子大宗+特氣雙輪驅動——公司信息更新報告-20240226
2023年業(yè)績高增長，產品結構持續(xù)優(yōu)化，維持“買入”評級。電子大宗現(xiàn)場制氣項目穩(wěn)步推進，新賽道廣闊市場打開公司成長空間。橫縱雙向布局，產品矩陣不斷豐富。
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