>> 上海證券-人工智能行業(yè)跟蹤報告：OpenAI發(fā)布文生視頻模型Sora，有望開啟算力需求新空間-240227
| 上傳日期： |
2024/2/28 |
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| 482KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
劉京昭 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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主要觀點
2024年2月16日，OpenAI公布了名為“Sora”的人工智能模型。該模型可根據(jù)用戶的文本提示快速制作長達一分鐘的視頻，據(jù)OpenAI介紹，Sora所制作的視頻可以呈現(xiàn)“具有多個角色、特定類型的動作，包含主題和背景細節(jié)的復(fù)雜場景”。
相比于Runway、Pika等廠商推出的文生視頻模型，Sora在分辨率、生成視頻長度等技術(shù)指標(biāo)上有明顯進步：Runway推出的Gen-2、Pika推出的Pika 1.0等模型生成視頻長度均在10秒以內(nèi)，Sora則支持生成長達60秒的視頻，同時具備向前和向后的視頻擴展能力。
我們認為：Sora模型的推出是對文生視頻技術(shù)的一次突破，有望提高文生視頻模型的使用率，擴展文生視頻模型在影視創(chuàng)作等領(lǐng)域的應(yīng)用場景。同時，Sora模型的參數(shù)量據(jù)估算較Gen-2等模型有較大幅度的上升，其推理需求的快速增長也有望對以光模塊為代表的算力供應(yīng)鏈形成新的增量空間。
投資建議
建議關(guān)注：
中際旭創(chuàng)：中高端數(shù)通市場龍頭，2022年與II-VI并列光模塊業(yè)務(wù)營收全球第一。根據(jù)iFinD機構(gòu)一致預(yù)期，截至2024年2月22日，公司2024年的預(yù)測PE為30倍，位于近五年的90%分位。
天孚通信：光器件整體解決方案提供商。根據(jù)iFinD機構(gòu)一致預(yù)期，截至2024年2月22日，公司2024年的預(yù)測PE為45倍，位于近五年的98%分位。
新易盛：光模塊領(lǐng)域龍頭，成本管控優(yōu)秀，具備切入增量云計算/AI客戶的能力。根據(jù)iFinD機構(gòu)一致預(yù)期，截至2024年2月22日，公司2024年的預(yù)測PE為33倍，位于近五年的90%分位。
風(fēng)險提示
下游需求不及預(yù)期；人工智能技術(shù)落地和商業(yè)化不及預(yù)期；產(chǎn)業(yè)政策轉(zhuǎn)變；宏觀經(jīng)濟不及預(yù)期等。
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