>> 華泰證券-機械設(shè)備行業(yè)動態(tài)點評：氫能產(chǎn)業(yè)政策高頻發(fā)布-240229
| 上傳日期： |
2024/3/1 |
大?。?/td>
| 466KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
倪正洋 |
| 行業(yè)名稱： |
機械 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
氫能產(chǎn)業(yè)政策高頻發(fā)布，政策體系逐步完善，產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望加快
近日氫能產(chǎn)業(yè)政策發(fā)布加快，國內(nèi)氫能政策體系建設(shè)逐步趨近完善。自2022年3月，發(fā)改委發(fā)布的我國首個氫能產(chǎn)業(yè)頂層設(shè)計規(guī)劃《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021-2035年）》后，我國已有多個省市發(fā)布氫能相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，2024年開始，氫能相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策高頻發(fā)布，我國氫能政策體系逐步完善，我們認為氫能“制、儲、運、加、用”全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展有望提速，建議關(guān)注各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)龍頭標的。
政策一：內(nèi)蒙古允許化工園區(qū)外制氫項目，無需取得?；钒踩a(chǎn)許可
2月26日，內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局、應(yīng)急管理廳、工信廳聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推進氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的通知》，明確提出允許在化工園區(qū)外建設(shè)太陽能、風(fēng)能等可再生能源電解水制氫項目和制氫加氫站，并且太陽能、風(fēng)能等可再生能源電解水制氫項目不需取得危險化學(xué)品安全生產(chǎn)許可。我們認為，內(nèi)蒙古有大量煤炭和化工企業(yè)，氫氣需求量約為700萬噸/年，煤化工綠氫替代空間廣泛。內(nèi)蒙古首先將氫的“?；贰睒撕炄コ?，有望為化工及高碳排企業(yè)用氫減碳提供參考，進一步推動綠氫項目的建設(shè)。
政策二：山東省免征氫能車輛高速公路通行費兩年
2月29日，山東省交通運輸廳、山東省發(fā)改委、山東省科技廳三部門發(fā)布《關(guān)于對氫能車暫免收取高速公路通行費的通知》，該通知稱自3月1日起，對本省高速公路安裝ETC套裝設(shè)備的氫能車輛免收高速公路通行費，試行2年。根據(jù)香橙會的數(shù)據(jù)，49噸氫能重卡車輛的全生命周期成本約為672萬元，高速費占比約25.4%，在30元/kg的氫價下，免收高速費后氫能重卡全生命周期成本比燃油重卡節(jié)省約36萬元。山東省作為氫能推廣的重要省份，已建成濟青氫能高速公路，截止2024年1月共推廣了氫能汽車2013輛，山東省此舉將大幅降低本省氫車運營成本，助力氫能重卡的推廣。
政策三：七部門：構(gòu)建氫能制、儲、輸、用等全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)裝備體系
2月29日，工業(yè)和信息化部等七部門關(guān)于加快推動制造業(yè)綠色化發(fā)展的指導(dǎo)意見發(fā)布，意見提出：前瞻布局綠色低碳領(lǐng)域未來產(chǎn)業(yè)。聚焦“雙碳”目標下能源革命和產(chǎn)業(yè)變革需求，謀劃布局氫能、儲能、生物制造、碳捕集利用與封存（CCUS）等未來能源和未來制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展。圍繞石化化工、鋼鐵、交通、儲能、發(fā)電等領(lǐng)域用氫需求，構(gòu)建氫能制、儲、輸、用等全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)裝備體系，提高氫能技術(shù)經(jīng)濟性和產(chǎn)業(yè)鏈完備性。建議關(guān)注氫能在多行業(yè)的應(yīng)用推廣前景。
氫能產(chǎn)業(yè)相關(guān)標的
1）關(guān)注制氫環(huán)節(jié)中具備項目優(yōu)勢的電解槽企業(yè)業(yè)務(wù)拓展以及二線廠商突圍，產(chǎn)業(yè)鏈公司包括華電重工、華光環(huán)能、昇輝科技、雙良節(jié)能；2）關(guān)注儲運環(huán)節(jié)中氫能管道建設(shè)&后續(xù)招標進展，產(chǎn)業(yè)鏈公司包括中集安瑞科（儲運裝備+加氫站）、冰輪環(huán)境（氫壓縮機）、開山股份（氫壓縮機）、蜀道裝備（儲運裝備及氫液化）、中泰股份（儲運裝備及氫液化）、石化機械（輸氫管道+加氫站+電解槽）、厚普股份（加氫站）等；3）燃料電池環(huán)節(jié)：產(chǎn)業(yè)鏈公司包括億華通（燃料電池系統(tǒng)及電堆）。
風(fēng)險提示：產(chǎn)業(yè)政策不及預(yù)期；技術(shù)進步，國產(chǎn)化速度低于預(yù)期；氫能下游需求低于預(yù)期；宏觀經(jīng)濟增速不及預(yù)期；原材料價格大幅波動。
|
|
