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>> 興證期貨-期權日度報告-240228
上傳日期:   2024/2/28 大?。?/td>   686KB
格式:   pdf  共9頁 來源:   興證期貨
評級:   -- 作者:   林玲,周立朝
下載權限:   無限制-登錄即可下載
隨著國內基本面筑底改善、流動性風險相繼釋放,股市利多因素積聚,臨近兩會窗口期市場政策預期強化。人工智能概念與高股息低估值藍籌概念板塊相繼發(fā)力,大小風格或將呈現初出輪動上漲的局面。金融期權隱波回落,隱波期限結構偏斜回歸,隱波溢價環(huán)比回落,品種間隱波差環(huán)比下降,上證50期權與中證1000期權隱波差為11個百分點,仍處較大值區(qū)域,波動率、波差整體符合均值回歸特征,可關注期權空vega策略或者逢回調賣出看跌期權策略。
  商品期權方面,鋁期權成交PCR環(huán)比回落,銅鋁期權隱波低位,整體呈震蕩走勢;PTA期權成交PCR小幅回升,國際油價支撐,PTA空頭情緒釋放空間有限;黃金期權隱含波動率回落,重要經濟數據落地后,情緒面回落趨緩,豆粕期權成交PCR極低值,空頭情緒衰竭,震蕩預期強。節(jié)后主要商品期權隱含波動率普降,長假情緒出清,震蕩預期強化。
  
 
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