>> 興證期貨-期權日度報告-240305
| 上傳日期： |
2024/3/5 |
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| 690KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
興證期貨 |
| 評級： |
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作者： |
林玲,周立朝 |
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中國2月官方非制造業(yè)PMI為51.4，預期50.7，環(huán)比上升0.7個百分點，高于臨界點，表明非制造業(yè)擴張步伐繼續(xù)加快。國內基本面筑底改善、流動性風險相繼釋放，股市利多因素積聚，兩會窗口期市場政策預期強化。人工智能概念與高股息低估值藍籌概念板塊相繼發(fā)力，大小風格或將呈現初出輪動上漲的局面。標的指數震蕩上漲，金融期權成交PCR值偏低，普遍低于90%，空頭情緒弱；中小創(chuàng)系列期權隱波小幅回落，品種間隱波差較大，上證50期權與中證1000期權隱波差15個百分點，由于波動率、波差整體符合均值回歸特征，可關注期權空vega策略或者逢回調賣出看跌期權策略。
商品期權方面，銅鋁期權成交PCR值與隱波保持低位，整體呈震蕩走勢；PTA期權成交PCR平穩(wěn)，國際油價支撐，PTA空頭情緒釋放空間有限；黃金期權成交PCR值走低，隱含波動率反彈，美經濟數據低于預期，美債收益率與美實際利率短線下降，黃金期權多頭情緒回升，豆粕期權成交PCR極低值，空頭情緒衰竭，震蕩預期強。當前商品期權隱含波動率普降，震蕩預期強化
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