>> 上海證券-通信行業(yè)事件點評：6G網(wǎng)絡(luò)標準化進程加速，產(chǎn)業(yè)有望超預(yù)期發(fā)展-240305
| 上傳日期： |
2024/3/6 |
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| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
劉京昭 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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事件：
1、2月26日，美國、澳大利亞、加拿大、捷克共和國、芬蘭、法國、日本、韓國、瑞典和英國就6G無線通信系統(tǒng)研發(fā)的共同原則發(fā)表聯(lián)合聲明。合作與團結(jié)是解決6G發(fā)展面臨的緊迫挑戰(zhàn)的關(guān)鍵，以上國家將采取相關(guān)政策，鼓勵第三國采取此類政策，并推動研發(fā)和應(yīng)用。
2、同日，英偉達進攻電信版圖，攜手亞馬遜、ARM、軟銀、愛立信、諾基亞、三星電子、微軟和T-Mobile等科技巨頭成立AI-RAN（無線存取網(wǎng)絡(luò)）聯(lián)盟，將AI技術(shù)整合到蜂巢網(wǎng)絡(luò)中，提高網(wǎng)絡(luò)驅(qū)動能力，改造電信基礎(chǔ)設(shè)施。
點評：
美英等10國發(fā)聲支持6G原則，英偉達進軍通信版塊
1）6G無線通信系統(tǒng)研發(fā)共同原則，主要包括：值得信賴的技術(shù)和國家安全的保護；安全、有彈性且保護隱私（由擁有系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)安全方法的組織開發(fā)的6G技術(shù)）；全球標準、接口和規(guī)范6G技術(shù)；擁有安全且有彈性的供應(yīng)鏈；利用新的頻譜分配或已分配給無線服務(wù)的頻譜；經(jīng)濟性、可持續(xù)性和全球連通性。我們認為此次6G無線通信系統(tǒng)研發(fā)共同原則的發(fā)布，標志著多國協(xié)同合作，全球標準、接口和規(guī)范的統(tǒng)一，有利于關(guān)鍵核心技術(shù)突破，加快產(chǎn)業(yè)推進，6G進程有望超預(yù)期。
2）AI-RAN聯(lián)盟有望讓AI從云走向端，AI技術(shù)整合到蜂巢網(wǎng)絡(luò)將大幅提高網(wǎng)絡(luò)效率，透過AI提高頻譜效率、提升營運效率及提供行動用戶新服務(wù)。此前，軟銀與英偉達曾共同宣布合作打造面向生成式AI和5G/6G應(yīng)用的開創(chuàng)性平臺，同時軟銀也計劃在日本各地的全新分散式AI數(shù)據(jù)中心采用該平臺。我們預(yù)計國際電信龍頭也將逐步向AI-RAN聯(lián)盟靠攏。
多國發(fā)力6G戰(zhàn)略，力圖占領(lǐng)制高點
1）6G框架逐漸完善：23年12月，ITU發(fā)布了第六代移動通信系統(tǒng)（6G）標準和無線接口技術(shù)框架；2023年6月，ITU發(fā)布了《IMT面向2030及未來發(fā)展的框架和總體目標建議書》，作為6G綱領(lǐng)性的文件，描繪了6G目標與趨勢，明確了6G六大應(yīng)用場景。
2）美國、歐盟等國設(shè)立6G研究機構(gòu)：美國電信行業(yè)解決方案聯(lián)盟聯(lián)合日歐韓等的主流ICT企業(yè)共同組建Next G聯(lián)盟，推動6G全流程合作；歐盟6G旗艦計劃Hexa-X項目由諾基亞牽頭，聯(lián)合愛立信等22家企業(yè)和研究機構(gòu)，聚焦6G的應(yīng)用場景與關(guān)鍵技術(shù)。
3）政策支持行業(yè)發(fā)展：眾議院通過的《提高美國在無線技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)力法案》要求提高美國在6G無線通信網(wǎng)絡(luò)標準制定中的領(lǐng)導(dǎo)地位；聯(lián)邦通信委員會(FCC)率先開放95GHz至3THz 6G試驗頻譜，Keysight獲得首個6G試驗牌照。
政策助力6G產(chǎn)業(yè)發(fā)展，相關(guān)技術(shù)演進加速
1）頂層設(shè)計高度重視6G產(chǎn)業(yè)發(fā)展：自“十四五”規(guī)劃起，國家多次提及布局6G技術(shù)研發(fā)，積極參與推動6G國際標準化工作；2024年，工信部等七部門印發(fā)《關(guān)于推動未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》強調(diào)創(chuàng)新標志性產(chǎn)品，其中包括6G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備。
2）技術(shù)進展捷報頻頻：2023年底，IMT-2030（6G）推進組組織了6G移動算力網(wǎng)絡(luò)關(guān)鍵技術(shù)測試，對外發(fā)布相關(guān)技術(shù)方案；23年4月，航天科工完成國內(nèi)首次太赫茲軌道角動量的實時無線傳輸通信實驗，最大限度提升了帶寬利用率，這一成果被認為是我國6G通信技術(shù)發(fā)展的重要保障和支撐。
多方前瞻性布局，龍頭推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展
電信運營商、主流設(shè)備商，及產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)緊跟國家發(fā)展布局，積極探索6G愿景需求、潛在技術(shù)方向、應(yīng)用場景。23年12月，中國聯(lián)通完成了6G移動算力網(wǎng)絡(luò)關(guān)鍵技術(shù)原型樣機測試；23年6月，中國移動正式發(fā)布6G公共試驗驗證平臺，為產(chǎn)業(yè)合作伙伴提供開放的、場景化的聯(lián)合研發(fā)和試驗環(huán)境，降低6G關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)門檻。華為加快推動產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)。提出的通信感知一體化理念被廣泛應(yīng)用于各個領(lǐng)域；同中國廣電合作，包括6G標準制定、產(chǎn)業(yè)生態(tài)構(gòu)建，也包括網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)、頻譜資源、終端設(shè)備等多個領(lǐng)域。
投資建議
維持通信行業(yè)“增持”評級
風險提示
國內(nèi)外行業(yè)競爭壓力，中美貿(mào)易摩擦。
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