>> 方正中期期貨-股票期權(quán)市場全景數(shù)據(jù)報告-240310
| 上傳日期： |
2024/3/11 |
大小： |
4984KB |
| 格式： |
pdf 共43頁 |
來源： |
方正中期期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
牛秋樂,馮世佃 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
【行情復(fù)盤】
3月8日，兩市探底回升。截至收盤，上證指數(shù)漲0.61%,深成指漲1.1%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.97%?？苿?chuàng)50漲1.13%。在資金方面，滬深兩市成交額為8606億，外資凈買入60.0025億
【重要資訊】
央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動性合理充裕，3月8日以利率招標(biāo)方式開展了100億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.8%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日100億元逆回購到期，因此單日完全對沖到期量。全周央行開展了500億元逆回購操作，因有11640億元逆回購到期，全周凈回籠11140億元。
Wind數(shù)據(jù)顯示，下周（3月11日至3月15日）央行公開市場將有500億元逆回購到期，其中周一至周五每天均到期100億元。此外，周五（3月15日）還有4810億元MLF到期。
【市場邏輯】
期權(quán)各標(biāo)的多數(shù)上漲。在期權(quán)隱波方面，目前各品種期權(quán)隱波延續(xù)回落，整體處于相對高位。此外，各期權(quán)合成標(biāo)的幾近收平，期權(quán)市場整體情緒偏積極。
操作策略上，預(yù)計未來股市或?qū)⒀永m(xù)震蕩偏強(qiáng)，隱波或繼續(xù)回落。短線或以做空波動率策略為主。
中長期來看，各大指數(shù)估值處于歷史低位，下方空間有限，但上漲壓力也較大，持有現(xiàn)貨或期貨多頭的投資者，建議繼續(xù)持有備兌策略（執(zhí)行價可選壓力位附近的價格），以降低持倉成本為主。
【交易策略】
科創(chuàng)板50、中證1000、中證500：做多波動率
上證50、滬深300、深100：賣看跌，備兌，合成多頭
|
|
