>> 湘財證券-ETF市場跟蹤與配置周報-240318
| 上傳日期： |
2024/3/18 |
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| 2994KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
湘財證券 |
| 評級： |
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作者： |
李正威 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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最近一周市場概況（2024-3-11至2024-3-15）
上周在31個申萬一級行業(yè)中，24個行業(yè)上漲，7個行業(yè)下跌，行業(yè)漲多跌少。漲幅較大的三個行業(yè)為汽車（漲6.09%）、食品飲料（漲5.12%）和有色金屬（漲5.08%）；跌幅較大的三個行業(yè)為煤炭（跌7.24%）、石油石化（跌2.60%）和家用電器（跌1.41%）。上周5個北向交易日中，北向資金0個交易日凈流出、5個交易日凈流入，全周合計凈流入328.20億元。
最近一周ETF市場表現(xiàn)（2024-3-11至2024-3-15）
按照基金上市日，上周共有4只ETF新上市，基金類型均為被動指數(shù)型基金，分別為萬家中證紅利ETF（159581.OF）與南方中證全指計算機(jī)ETF（159586.OF）等4只ETF；按照基金成立日，上周共有2只ETF新成立，基金類型均為被動指數(shù)型基金，分別為廣發(fā)中證紅利ETF（159589.OF）和泰康中證紅利低波動ETF（560150.OF）。
上周740只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為1.82%。新能源車電池ETF和鵬華中證酒ETF表現(xiàn)較好，漲幅較為靠前；而中證煤炭ETF與中證能源ETF表現(xiàn)較差，跌幅較為靠前。上周19只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為-0.15%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為1992.29億元。
ETF策略跟蹤
北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動策略最近一周關(guān)注的行業(yè)為食品飲料、建筑裝飾和銀行。最近一周策略累計收益率為0.34%，滬深300指數(shù)的累計收益率為0.71%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-0.37%；2023年以來，策略累計收益率為19.22%，同期滬深300累計收益率為-7.79%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為27.01%。
基于北向資金與主力資金的ETF輪動策略最近一周關(guān)注的行業(yè)為房地產(chǎn)和家用電器。最近一周策略累計收益率為1.47%，滬深300指數(shù)的累計收益率為0.71%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為0.76%；2023年以來，策略累計收益率為0.75%，同期滬深300累計收益率為-7.79%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為8.54%。
投資策略建議
針對北向資金的行業(yè)偏好，本周對食品飲料、建筑裝飾和銀行行業(yè)較為看好；考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后，本周對房地產(chǎn)和家用電器行業(yè)較為看好；綜合上述兩類策略的結(jié)果，我們推薦本周關(guān)注食品飲料、建筑裝飾、銀行、房地產(chǎn)和家用電器行業(yè)，對應(yīng)的基金分別為天弘中證食品飲料ETF、信誠中證基建工程A、華寶中證銀行ETF、南方中證全指房地產(chǎn)ETF與國泰中證全指家電ETF。
風(fēng)險提示
政策變動風(fēng)險，模型失效風(fēng)險。
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