>> 上海證券-互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè)周數(shù)據(jù)：2024W10周數(shù)據(jù)跟蹤-240319
| 上傳日期： |
2024/3/20 |
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| 797KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
陳旻 |
| 行業(yè)名稱： |
互聯(lián)網(wǎng) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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過去一周行情
上期（2024.03.04-03.08）上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、傳媒板指分別上漲0.63%、下跌0.70%、下跌0.92%、下跌2.32%。
上期板塊內(nèi)個股漲幅前三文投控股（31.4%）、南方傳媒（20.0%）、盛通股份（15.0%），后三盛天網(wǎng)絡(luò)（-8.8%）、中文在線（-7.7%）、創(chuàng)業(yè)黑馬（-7.6%）。
上期海外傳媒板塊內(nèi)個股漲幅前三美圖公司（18.7%）、中手游（11.1%）、嗶哩嗶哩（10.7%），后三拼多多（-13.0%）、樂享集團（-10.8%）、唯品會（-10.7%）。
投資建議
基于我們“大模型+小模型+應用及內(nèi)容”的研究框架，我們認為從基本面受益的角度上看，需沿著目前成熟大模型模態(tài)輸出的范圍選擇標的，重點關(guān)注AI+文本/虛擬人板塊，其次關(guān)注AI+圖片（大模型+小模型）；從價值重估的角度上看，需沿著掌握優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)或內(nèi)容（多模態(tài)數(shù)據(jù)）的范圍選擇標的，重點關(guān)注AI+內(nèi)容/IP/版權(quán)板塊。
AI行情分化趨勢下，建議重點關(guān)注基本面優(yōu)異的【游戲】及【出版】板塊：
1、AI：關(guān)注【匯納科技】、【昆侖萬維】；推薦【創(chuàng)業(yè)黑馬】。
2、MR：推薦【風語筑】；關(guān)注【寶通科技】、【凡拓數(shù)創(chuàng)】。
3、游戲新模式：推薦【盛天網(wǎng)絡(luò)】、【完美世界】、【三七互娛】；關(guān)注【名臣健康】。
4、影視新模式：關(guān)注【中文在線】、【上海電影】、【光線傳媒】、【華策影視】。
風險提示
政策邊際優(yōu)化的程度不及預期、疫情致企業(yè)經(jīng)營情況不及預期、AI推進進度不及預期、AIGC商業(yè)模式或落地場景效果不及預期、內(nèi)容監(jiān)管趨嚴。
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