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【行情要點】
　　金融期權(quán)標的上證50ETF、上證300ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF、中證1000指數(shù)平開后窄幅波動。截至收盤，上證50ETF跌幅0.16%報收于2.471，上證300ETF跌幅0.33%報收于3.572，創(chuàng)業(yè)板ETF跌幅0.77%報收于1.808，中證1000指數(shù)跌幅0.50%報收于5531.05。
　　【期權(quán)分析】
　　隱含波動率：上證50ETF期權(quán)隱含波動率報收于14.01%（-0.29%），上證300ETF期權(quán)隱含波動率報收于14.60%（-0.13%），創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)隱含波動率報收于24.17%（+0.39%），中證1000股指期權(quán)隱含波動率報收于26.11%（-0.23%）。
　　成交額PCR：期權(quán)的成交額PCR是看跌期權(quán)成交金額與看漲期權(quán)成交金額的比值，代表投資者資金投向，是市場情緒更直接的體現(xiàn)。成交額PCR與標的行情往往表現(xiàn)為反方向，比值越大表明空頭壓力越大，比值越小表明多頭力量越強。截止收盤，上證50ETF期權(quán)成交額PCR報收于0.84（+0.21），上證300ETF期權(quán)成交額PCR報收于0.83（+0.24），創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)成交額PCR報收于0.80（+0.24），中證1000股指期權(quán)成交額PCR報收于0.75（+0.19）。
　　持倉量PCR：期權(quán)的持倉量PCR，是從期權(quán)的賣方角度分析市場的參與程度。期權(quán)持倉量PCR為1.00時，一般認為是市場行情的多空分界線。截至收盤，上證50ETF期權(quán)持倉量PCR低于1震蕩上行報收于0.82（-0.07），上證300ETF期權(quán)持倉量PCR震蕩上行報收于0.91（-0.07），創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)持倉量PCR持續(xù)反彈上漲報收于0.82（-0.03），中證1000股指期權(quán)持倉量PCR持續(xù)反彈上漲報收于0.88（-0.02）。
　　最大未平倉所在的行權(quán)價：期權(quán)最大未平倉所在的行權(quán)價是站在賣方的角度分析市場行情所在的壓力線和支撐線。截至收盤，從期權(quán)賣方行權(quán)價的角度看，上證50ETF的壓力點行權(quán)價維持在2.50，支撐點行權(quán)價維持在2.45；上證300ETF的壓力點行權(quán)價維持在3.60，支撐點行權(quán)價維持在3.50；創(chuàng)業(yè)板ETF的壓力點行權(quán)價維持在1.85，支撐點行權(quán)價維持在1.80；中證1000指數(shù)的壓力點行權(quán)價維持在5600，支撐點行權(quán)價維持在5000。
　　【結(jié)論與策略建議】
　?。?）上證50ETF期權(quán)
　　方向上：上證50ETF上周以來盤整后加速反彈上行，上有前期高點壓力；
　　波動上：期權(quán)隱含波動率緩慢下行跌破下軌道線；
　　策略建議：構(gòu)建買入偏多頭的鐵蝶式期權(quán)組合策略，獲取方向性收益和時間價值收益，動態(tài)地調(diào)整持倉頭寸，使得持倉delta保持正數(shù)，若市場行情快速波動至損益平衡點，則逐漸平倉離場，如上證50ETF期權(quán)，即B_510050P2404M02400@10，S_510050P2404M02500@10和S_510050C2404M02500@10，B_510050C2404M02600@10。
　?。?）上證300ETF期權(quán)
　　方向上：上證300ETF上周以來盤整后加速反彈上行，上有前期高點壓力；
　　波動上：期權(quán)隱含波動率緩慢下行跌破下軌道線；
　　策略建議：構(gòu)建賣出偏多頭的寬跨式期權(quán)組合策略，獲取方向性收益和時間價值收益，動態(tài)地調(diào)整持倉頭寸，使得持倉delta保持正數(shù)，若市場行情快速波動至損益平衡點，則逐漸平倉離場，如上證300ETF期權(quán)，即S_510300P2404M03400@10，S_510300P2404M03500@10和S_510300C2404M03700@10，S_510300C2404M03800@10。
　?。?）創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)
　　方向上：創(chuàng)業(yè)板ETF近兩周高點大幅回落后再次反彈上行，上有前期高點壓力；
　　波動上：創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)隱含波動率圍繞歷史平均數(shù)水平盤整；
　　策略建議：構(gòu)建賣出偏中性的寬跨式期權(quán)組合策略，獲取方向性收益和時間價值收益，動態(tài)地調(diào)整持倉頭寸，使得持倉delta保持中性，若市場行情快速波動至損益平衡點，則逐漸平倉離場，如CYBETF期權(quán)，S_159915P2404M01750@10，S_159915P2404M01800@10和B_159915P2404M01900@10，B_159915P2404M01950@10。
　?。?）中證1000股指期權(quán)
　　方向上：中證1000指數(shù)近兩周高點大幅回落后再次反彈上行，上有前期高點壓力；
　　波動上：中證1000股指期權(quán)隱含波動率圍繞歷史平均數(shù)水平盤整。
　　策略建議：構(gòu)建賣出偏中性的寬跨式期權(quán)組合策略，獲取方向性收益和時間價值收益，動態(tài)地調(diào)整持倉頭寸，使得持倉delta保持中性，若市場行情快速波動至損益平衡點，則逐漸平倉離場，如ZZ1000股指期權(quán)，S_MO2404-P5300@10，S_MO2404-P-5400@10和B_MO2404-P-5700@10，B_MO2404-P-5800@10。