>> 開源證券-心動公司(02400.HK)港股公司信息更新報告：《出發(fā)吧麥芬》國服上線，或繼續(xù)驅(qū)動公司成長-240515
| 上傳日期： |
2024/5/16 |
大?。?/td>
| 526KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
方光照,田鵬 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
《出發(fā)吧麥芬》國服登頂免費榜第一，或驅(qū)動業(yè)績增長，維持“買入”評級
公司自研冒險放置手游《出發(fā)吧麥芬》國服于5月15日正式上線，游戲開啟預(yù)下載后最高排名iOS總榜和游戲榜免費榜第1名，并獲得蘋果APPStore首頁主打推薦，截止5月15日《出發(fā)吧麥芬》在TapTap平臺下載量達(dá)50萬?！冻霭l(fā)吧麥芬》國服上線即與線條小狗IP展開聯(lián)動合作，玩家在游戲內(nèi)可以獲得線條小狗聯(lián)動時裝、萌寵等獎勵，且此次為線條小狗的首次游戲聯(lián)動，或進(jìn)一步擴(kuò)大游戲用戶群體。在游戲玩法設(shè)計上，《出發(fā)吧麥芬》融合了放置掛機(jī)和MMORPG玩法，在休閑輕松的同時也具備較高的商業(yè)化空間與社交屬性。我們認(rèn)為，《出發(fā)吧麥芬》國服上線后，隨玩家游戲進(jìn)程推進(jìn)與更多游戲內(nèi)容釋放，游戲流水或持續(xù)爬升，并保持在較高水平，此前《出發(fā)吧麥芬》1月24日上線港澳臺地區(qū)以來，一直保持在暢銷榜前列，根據(jù)點點數(shù)據(jù)，《出發(fā)吧麥芬》4月份港澳臺地區(qū)收入超千萬美金，此次國服上線有望延續(xù)在港澳臺地區(qū)的良好表現(xiàn)，疊加后續(xù)在日韓等更多地區(qū)上線，《出發(fā)吧麥芬》有望驅(qū)動公司業(yè)績持續(xù)增長。我們維持2024- 2026年盈利預(yù)測，預(yù)計公司2024-2026年歸母凈利潤分別為5.62/6.74/7.88億元，對應(yīng)EPS分別為1.2/1.4/1.6元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE分別為14.4/12.1/10.3倍，我們看好《出發(fā)吧麥芬》國服及海外表現(xiàn)，維持“買入”評級。
自研游戲《心動小鎮(zhèn)》在APPStore開啟預(yù)約，有望2024年上線
公司自研游戲《心動小鎮(zhèn)》在APPStore開啟預(yù)約，預(yù)計上線時間為7月17日，《心動小鎮(zhèn)》4月29日曾進(jìn)行付費測試，用戶反響熱烈，目前在TapTap平臺預(yù)約量達(dá)223萬，用戶群體較大，上線有望貢獻(xiàn)可觀流水增量。
TapTap用戶量或持續(xù)提升，平臺收入有望保持快速增長
TapTap平臺上多款爆款游戲亮眼，《歡樂釣魚大師》下載量達(dá)1215萬，《Phigros》熱度達(dá)2927萬，帶動TapTap 4月在iOS總榜免費榜最高排名達(dá)14名，創(chuàng)歷史最高水平。隨游戲版號穩(wěn)定發(fā)放，新游戲數(shù)量增多，TapTap作為零分成的游戲渠道在游戲發(fā)行中的地位或持續(xù)提升，帶動平臺廣告等收入快速增長。
風(fēng)險提示：新游戲上線表現(xiàn)不及預(yù)期，TapTap收入增長不及預(yù)期等。
|
|
