>> 上海證券-通信行業(yè)周報(bào)：算力中心接連落地，星網(wǎng)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程正式開啟-240515
| 上傳日期： |
2024/5/16 |
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| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
劉京昭 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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行業(yè)走勢
行情回顧：過去一周（2024.5.6-5.10），上證指數(shù)、深證成指漲跌幅分別為1.60%，1.50%，中信通信指數(shù)漲跌幅為-2.71%，在中信30個(gè)一級行業(yè)排第29位。過去一周通信板塊個(gè)股表現(xiàn)：股價(jià)漲幅前五名為:ST中嘉23.19%、*ST通脈17.89%、*ST九有14.16%、移遠(yuǎn)通信9.38%、神宇股份8.32%。股價(jià)跌幅前五名為：ST高鴻-22.63%、*ST鵬博-22.50%、ST富通-22.49%、奧維通信-17.66%、天孚通信-13.03%。
過去一周通信板塊呈現(xiàn)下調(diào)走勢，細(xì)分板塊通信設(shè)備、電信運(yùn)營II、增值服務(wù)II子版塊、通訊工程服務(wù)板塊近一周分別下跌3.10%、0.91%、3.12%、5.43%。
行業(yè)核心觀點(diǎn)
資本開支持續(xù)增長，算力中心接連落地。國際方面，北美四大云巨頭（微軟、谷歌、Meta、亞馬遜）目前均已表態(tài)，將上調(diào)全年資本開支，且全部指向AI。Baird分析師估計(jì)，谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、微軟和Meta今年的資本支出總計(jì)或?qū)⑦_(dá)到約1880億美元，比2023年增加近40%。5月8日，微軟宣布將投資33億美元（約238.26億元人民幣）在威斯康辛州建立一個(gè)人工智能數(shù)據(jù)中心。國內(nèi)方面，5月8日騰訊粵港澳大灣區(qū)算力中心項(xiàng)目成功落地，項(xiàng)目總投資50億元，建設(shè)約3萬個(gè)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)柜，一期項(xiàng)目建成后，園區(qū)將具備20萬臺服務(wù)器的運(yùn)營能力。同日，甘肅省發(fā)布《甘肅算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2024—2026年）》，提出到2026年，甘肅省算力規(guī)模超過30EFLOPS，存儲總量超過65EB，先進(jìn)存儲容量占比達(dá)到32%以上，重點(diǎn)行業(yè)核心數(shù)據(jù)、重要數(shù)據(jù)災(zāi)備覆蓋率達(dá)到100%。
大模型加速迭代，應(yīng)用側(cè)有望迎產(chǎn)業(yè)機(jī)遇。大模型方面，OpenAI預(yù)告5月13日開啟線上直播，屆時(shí)會(huì)有全新的ChatGPT demo演示，以及GPT-4升級更新，Altman本人表示，「對我來說，感覺就像魔法一樣」。Information報(bào)道，OpenAI正在開發(fā)一個(gè)全能的AI語音助手，OpenAI團(tuán)隊(duì)設(shè)想的這款A(yù)I助手可以完成不可能的任務(wù)，比如：指導(dǎo)學(xué)生寫論文、解決數(shù)學(xué)難題，甚至指導(dǎo)如何修理故障的汽車。此外，OpenAI還在開發(fā)一種自動(dòng)化軟件，該軟件有望加速軟件開發(fā)，及其他計(jì)算機(jī)相關(guān)任務(wù)。應(yīng)用端，根據(jù)彭博報(bào)道，蘋果與OpenAI敲定的一項(xiàng)協(xié)議接近尾聲，將為今年的iOS提供全新的生成式AI能力；同時(shí)Altman還與iPhone設(shè)計(jì)師Jony Ive合作，去開發(fā)一款獨(dú)立的AI消費(fèi)設(shè)備。我們認(rèn)為大模型迭代速度有望超預(yù)期，爆款消費(fèi)級應(yīng)用出現(xiàn)將驅(qū)動(dòng)AI產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程提速，重視海外映射投資機(jī)會(huì)。
星網(wǎng)工程首次披露預(yù)計(jì)發(fā)射時(shí)間，G60星鏈項(xiàng)目實(shí)質(zhì)性推進(jìn)。衛(wèi)星端，據(jù)海南商發(fā)公司和環(huán)球網(wǎng)等媒體新聞透露，中國低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座（中國星網(wǎng)）預(yù)計(jì)2024年上半年開始執(zhí)行發(fā)射，這是中國星網(wǎng)工程首次公開披露預(yù)計(jì)發(fā)射時(shí)間，“中國版星鏈”有望開始落地實(shí)現(xiàn)。據(jù)中國招標(biāo)投標(biāo)公共服務(wù)平臺顯示，5月6日上海瀚訊中標(biāo)上海垣信低軌衛(wèi)星星座通信系統(tǒng)在軌驗(yàn)證平臺（1776.08萬元）、接入網(wǎng)系統(tǒng)仿真參數(shù)配置模塊及協(xié)議模塊開發(fā)（約人民幣245.58萬元），合計(jì)金額共約2000萬元。星座計(jì)劃中GW以及G60星座預(yù)計(jì)發(fā)射衛(wèi)星總數(shù)約2.5萬顆，屆時(shí)中國將擁有超過40%的近地軌道衛(wèi)星。應(yīng)用端，5月8日中國電信在香港舉辦手機(jī)直連衛(wèi)星業(yè)務(wù)落地發(fā)布會(huì)，正式宣告以天通衛(wèi)星系統(tǒng)為依托的手機(jī)直連衛(wèi)星業(yè)務(wù)落地香港。我們認(rèn)為星網(wǎng)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程正式開啟，通信衛(wèi)星有望進(jìn)入密集發(fā)射階段。
建議關(guān)注：1）運(yùn)營商：中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國電信；2）光模塊：天孚通信、中際旭創(chuàng)、新易盛、源杰科技、仕佳光子、光迅科技等；3）算力/算力租賃：潤澤科技、立昂技術(shù)、紫光股份、浪潮信息、中興通訊、中貝通信、光環(huán)新網(wǎng)、恒為科技；4）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：上海瀚訊、創(chuàng)意信息、盟升電子、信科移動(dòng)、普天科技。
行業(yè)要聞
工信部：RFID將騰退800MHz頻段
工業(yè)和信息化部日前印發(fā)了《900MHz頻段射頻識別（RFID）設(shè)備無線電管理規(guī)定》，《規(guī)定》指出，設(shè)置、使用920-925MHz頻段射頻識別（RFID）無線電發(fā)射設(shè)備，參照地面公眾移動(dòng)通信終端管理，無需取得無線電臺執(zhí)照。
工信部對《規(guī)定》進(jìn)行了官方解讀，一是900MHz頻段能夠滿足RFID設(shè)備產(chǎn)業(yè)需求，國內(nèi)外RFID設(shè)備已基本不再使用800MHz頻段；二是工信部發(fā)布的第52號公告更新了微功率短距離無線電發(fā)射設(shè)備目錄，未將RFID設(shè)備列入微功率設(shè)備范疇，需進(jìn)一步明確RFID設(shè)備屬性及管理模式；三是制定《規(guī)定》適應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展及行業(yè)應(yīng)用需求，有助于盡早形成產(chǎn)業(yè)預(yù)期。
GSMA攜手中國電信成立全球首個(gè)Open Gateway Open Lab
GSMA-中國電信Open Gateway Open Lab正式在北京成立揭牌。這是全球首個(gè)Open Gateway Open Lab，將通過向開發(fā)者提供開發(fā)工具、測試環(huán)境、產(chǎn)品指導(dǎo)和技術(shù)支持，幫助開發(fā)者更好地發(fā)揮Open GatewayAPI的潛力，促進(jìn)應(yīng)用的繁榮發(fā)展。
中國三大運(yùn)營商積極參與Open Gateway倡議，于2023年6月簽署了Open Gateway備忘錄，并在2024年3月推出全球首個(gè)經(jīng)過GSMA認(rèn)證的Open Gateway API：
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