>> 上海證券-ETF周報：穩(wěn)健型ETF統(tǒng)計(jì)分析周報-240517
| 上傳日期： |
2024/5/17 |
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| 754KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
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作者： |
王紅兵 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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主要觀點(diǎn)
本報告涉及的穩(wěn)健型ETF主要包括分紅類ETF、債券類ETF和黃金ETF。
截至2024年5月16日，在54只分紅類ETF中，流動性好的ETF（最近1個月日均成交額大于等于2000萬）有26只，根據(jù)我們測算，銀行類ETF預(yù)期分紅收益率依舊較高。兼顧預(yù)期分紅收益率和ETF流動性來看，銀行ETF(159887)、銀行ETF天弘（515290）、銀行ETF(512800)和銀行業(yè)ETF(512820)相對突出。
截至2024年5月16日，在30只債券、黃金ETF中，流動性好的ETF（最近1個月日均成交額過億元）有18只。根據(jù)我們測算，在流動性好的債券、黃金ETF中，最近240個交易日風(fēng)險收益比最高的是國開ETF（159650），其余風(fēng)險收益比較高的有城投債ETF（511220）、國開債ETF（159649）等。
風(fēng)險提示
分紅類ETF的預(yù)期收益率是基于歷史數(shù)據(jù)和最新財報數(shù)據(jù)的線性推算，而上市公司基本面未來有不可預(yù)期的變化，從而導(dǎo)致測算結(jié)果出現(xiàn)偏差。
債券和黃金ETF的風(fēng)險收益比是衡量這些ETF的一個指標(biāo)，未來宏觀環(huán)境的變化可能導(dǎo)致歷史的風(fēng)險收益比失去參考意義。
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