>> 華寶證券-公募基金工具化組合跟蹤周報：多元場景下，搭建公募基金投資組合工具-240521
| 上傳日期： |
2024/5/21 |
大?。?/td>
| 704KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
華寶證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
賈依廷 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
投資要點
權(quán)益市場日新月異，行業(yè)邏輯在不斷轉(zhuǎn)變，熱門題材概念層出不窮，對主動權(quán)益基金的傳統(tǒng)價值成長風(fēng)格分類的適用性在逐漸降低，為了滿足在不同市場環(huán)境下以及不同風(fēng)險偏好的基金投資者的選基需求，我們通過量化方法構(gòu)建全新風(fēng)格體系下的基金優(yōu)選池，幫助基金投資者快速找到符合需求的基金標(biāo)的。對于貨幣基金和債券基金等品種，我們也將采用量化選基的方法開發(fā)相關(guān)工具化組合，滿足基金投資者在不同場景下的投資需求。
截至2024.05.17，常青低波基金組合今年以來收益10.94%，相比基準(zhǔn)中證主動式股票型基金指數(shù)超額收益10.44%，同時波動率和回撤表現(xiàn)均更優(yōu)；現(xiàn)金增利基金組合今年以來收益0.834%，相比基準(zhǔn)中證貨幣基金指數(shù)超額收益0.076%；海外權(quán)益配置基金組合今年以來收益8.95%，相比中證全指超額收益8.89%。
常青低波基金組合
主動權(quán)益基金中，我們結(jié)合基金持倉維度因子以及凈值維度因子，構(gòu)建具有低波屬性的基金組合，滿足基金投資者在市場風(fēng)險較高的環(huán)境下的防御需求，同時也適合期望收益穩(wěn)定的較低風(fēng)險偏好權(quán)益基金投資者，低波動特征幫助投資者在權(quán)益投資中獲得長期穩(wěn)定收益回報。
現(xiàn)金增利基金組合
貨幣基金中，我們基于貨幣基金多維特征因子，構(gòu)建了貨幣基金篩選體系，能夠在全市場貨幣基金中優(yōu)選出收益表現(xiàn)更優(yōu)秀的貨幣基金，幫助投資者更好地進(jìn)行現(xiàn)金管理。
海外權(quán)益配置基金組合
在QDII基金中，根據(jù)長短期技術(shù)指標(biāo)，綜合指數(shù)動量以及反轉(zhuǎn)效應(yīng)，對多個國家或者地區(qū)的權(quán)益指數(shù)進(jìn)行篩選，選擇指數(shù)相應(yīng)的QDII權(quán)益基金構(gòu)建海外市場精選組合，滿足基金投資者在進(jìn)行全球化配置過程中的QDII基金選擇需求。
風(fēng)險提示：本報告模擬組合結(jié)果基于對應(yīng)模型計算，需警惕模型失效的風(fēng)險；文中涉及基金組合等模型結(jié)果，僅供研究參考，不構(gòu)成投資建議；模型均基于歷史數(shù)據(jù)測試得到，在未來存在失效的可能，不代表基金未來表現(xiàn)，不對基金的未來表現(xiàn)構(gòu)成預(yù)測。
|
|
