>> 華龍證券-A股市場6月金股報告：市場有望震蕩上行-240601
| 上傳日期： |
2024/6/3 |
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| 416KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
華龍證券 |
| 評級： |
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作者： |
朱金金,孫伯文,楊陽 |
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一、5月市場震蕩走弱。新“國九條”強化上市公司分紅、2024年一季度經(jīng)濟超預(yù)期、房地產(chǎn)政策再優(yōu)化、外貿(mào)增長強勁等利好因素催化5月市場前期獲得較好表現(xiàn)。五月市場后期出現(xiàn)震蕩調(diào)整，主要影響因素包括地緣危機、貿(mào)易保護主義抬頭、美聯(lián)儲降息預(yù)期反復(fù)、月末流動性緊張等，整體上五月市場受到多空交織因素的影響導(dǎo)致震蕩調(diào)整。
二、政策支撐經(jīng)濟力度有望增強。國內(nèi)政策仍然會密集出臺，國債的發(fā)行資金為項目建設(shè)奠定基礎(chǔ)，地產(chǎn)政策效果有望逐步顯現(xiàn)，制造業(yè)投資包括發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力方向會有持續(xù)的政策輸出，大規(guī)模設(shè)備更新改造和消費品以舊換新仍會拉動內(nèi)需持續(xù)增長。海外需求回暖，出口端向好態(tài)勢中期有望延續(xù)，短期因貿(mào)易保護主義抬頭影響有限。
三、市場有望震蕩上行。6月政策支持預(yù)期仍然較高，流動性將保持合理充裕，風(fēng)險擾動因素或有所降低提升市場風(fēng)險偏好，當(dāng)前市場及行業(yè)估值仍然不高，中長期配置價值凸顯，疊加新“國九條”推出后相應(yīng)的資本市場政策不斷落實，加快資本市場高質(zhì)量發(fā)展，將從根本上提高上市公司質(zhì)量，提振投資者信心。
四、行業(yè)及主題配置。歷史周期角度行業(yè)及主題勝率相對較高，風(fēng)格周期、成長占優(yōu)，配置上關(guān)注低估值、政策導(dǎo)向、業(yè)績改善方向。行業(yè)關(guān)注：電子、計算機、汽車、機械設(shè)備、有色金屬、建筑材料、非銀金融等。主題關(guān)注：碳中和、新質(zhì)生產(chǎn)力、國企改革等。
五、6月金股。重點關(guān)注金股，東方電纜(603606.SH)、理工能科(002322.SZ)、隆盛科技(300680.SZ)、天山股份(000877.SZ)、徐工機械(000425.SZ)、振華股份(603067.SH)、天目湖(603136.SH)、方正證券(601901.SH)。
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