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中銀證券-公募基金市場(chǎng)月度跟蹤:市場(chǎng)震蕩調(diào)整,基金發(fā)行熱度減緩-240603
上傳日期:
2024/6/3
大?。?/td>
1527KB
格式:
pdf 共16頁(yè)
來(lái)源:
中銀證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
郭策
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級(jí)會(huì)員查看
2024年5月各主要寬基指數(shù)震蕩調(diào)整,其中滬深300指數(shù)跌幅為0.68%,中證500指數(shù)跌幅2.44%,中證1000指數(shù)跌幅2.59%,科創(chuàng)50指數(shù)跌幅3.16%,股票型基金單月平均收益-1.24%。
截至2024年5月末,公募基金存量規(guī)模29.09萬(wàn)億元,環(huán)比增速為0.35%。分類型看,股票型基金規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)0.37%,混合型基金規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)0.15%,債券型基金規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)0.90%,貨幣型基金規(guī)模不變,QDII基金規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)0.08%,F(xiàn)OF基金規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)0.01%。存量結(jié)構(gòu)看,貨幣基金規(guī)模為12.49萬(wàn)億元,占比42.93%;股票、混合、債券型基金規(guī)模分別為2.85、3.48和9.54萬(wàn)億元,占比分別為9.80%、11.97%和32.78%。
業(yè)績(jī)表現(xiàn):2024年5月萬(wàn)得主要基金指數(shù)震蕩調(diào)整。其中股票指數(shù)型下跌1.25%,普通股票型和偏股混合型基金指數(shù)分別下跌1.26%和1.14%;債券基金指數(shù)方面,混合債券型一級(jí)指數(shù)取得0.53%收益率,混合債券型二級(jí)指數(shù)取得0.44%收益率,偏債混合型指數(shù)取得0.36%收益率。
估值角度:公募基金重倉(cāng)股估值及分位數(shù)較4月有所下降,滬深300估值水平處于低位。具體來(lái)看,萬(wàn)得金倉(cāng)100指數(shù)2024年5月31日的PE_TTM為12.7,處于近5年30.4%分位,上個(gè)月估值分位數(shù)為43.3%,萬(wàn)得金倉(cāng)200指數(shù)2024年5月31日的PE_TTM為11.8,處于近5年14.3%分位,上個(gè)月估值分位數(shù)為40.8%。滬深300指數(shù)2024年5月31日的PE_TTM為12.0,處于近5年40.7%分位。
新成立基金:5月新成立基金125只,包括41只股票型基金、27只混合型基金、48只債券型基金、3只QDII基金和6只FOF基金,募集總規(guī)模521.2億元。新成立產(chǎn)品中債券型基金募集規(guī)模最大,募集規(guī)模454.4億元,占新成立基金總規(guī)模的87.2%,其次股票型基金募集52.4億元,混合型基金募集13.2億元,分別占募集規(guī)模10.1%和2.5%。
風(fēng)險(xiǎn)提示:量化模型失效風(fēng)險(xiǎn);市場(chǎng)投資風(fēng)格轉(zhuǎn)變及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于基金收益的影響;基金經(jīng)理及投研團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性對(duì)基金收益的影響;主題投資類基金業(yè)績(jī)受相關(guān)主題走勢(shì)影響較大,業(yè)績(jī)波動(dòng)不可避免;歷史業(yè)績(jī)不代表未來(lái),投資需謹(jǐn)慎。
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