>> 華泰證券-金工量化投資周報：今年均衡型基金業(yè)績優(yōu)于集中型基金-240603
| 上傳日期： |
2024/6/3 |
大小： |
774KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
華泰證券 |
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作者： |
林曉明,張澤,劉依葦 |
| 下載權限： |
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今年以來行業(yè)配置均衡型基金表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)于集中型基金
近兩周（2024.5.20-2024.5.31）權益類基金指數(shù)下跌，股票型基金總指數(shù)跌幅2.80%，股票指數(shù)型基金指數(shù)跌幅2.79%。QDII基金指數(shù)下跌2.83%。從行業(yè)板塊基金表現(xiàn)來看，近兩周各板塊基金均下跌，其中周期板塊基金跌幅相對較小。從行業(yè)配置特征來看，近兩周均衡型基金整體表現(xiàn)顯著優(yōu)于集中型基金，2024年初至今也是均衡型基金整體表現(xiàn)優(yōu)于集中型基金。近兩周新成立59只基金，總發(fā)行份額456.32億份。
主動權益基金倉位測算結果顯示，近期消費和周期板塊公募倉位持續(xù)增加
主動權益基金最新估算行業(yè)倉位與兩周前估算倉位相比，在食品飲料、醫(yī)藥、有色金屬等行業(yè)上倉位有所增加，且在電子、電新、計算機等行業(yè)上倉位降低。測算結果顯示，近期公募在有色金屬、公用事業(yè)等順周期板塊行業(yè)上的持倉比例持續(xù)增加，但在煤炭行業(yè)上的倉位逐步減少；消費板塊行業(yè)倉位呈現(xiàn)增加趨勢，交通運輸、消費者服務、商貿零售、食品飲料倉位增加速度相對較快；電力設備及新能源行業(yè)近期倉位呈現(xiàn)增長趨勢，或可加以關注。
ETF申贖情況：近兩周QDIIETF凈流出，醫(yī)藥行業(yè)ETF凈流入較多
近兩周ETF資金凈流入近50億元，其中QDII基金凈流出近40億元，債券型和股票型ETF凈流入，商品型黃金ETF凈流入超20億元。跟蹤主要寬基指數(shù)的ETF中，跟蹤上證50和滬深300的ETF資金凈流入，跟蹤中證500和1000的ETF資金凈流出。行業(yè)ETF中，近兩周醫(yī)藥、傳媒、電子和電力設備行業(yè)的ETF資金凈流入較多。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，過去兩周有9只ETF產品新成立，富國滬深300ETF發(fā)行份額較多；未來兩周目前已知將有1只REITs產品發(fā)行，為工銀河北高速集團高速公路REIT，認購起始日為2024.6.11、認購天數(shù)4天、募集目標10億份。
FOF市場回顧：近兩周三類FOF平均收益為負，部分產品今年收益超10%
近兩周（2024.5.20-2024.5.31）FOF市場整體小幅下跌，普通混合型、目標日期型及目標風險型FOF產品近兩周平均收益率均為負，分別為-0.96%、-1.06%和-0.60%，部分產品今年收益已超10%，多數(shù)產品年初至今錄得正收益。過去兩周新成立一只目標日期型FOF產品，為華泰柏瑞養(yǎng)老目標日期2035三年持有。
風險提示：本報告不涉及證券投資基金評價，不涉及對具體基金產品的投資建議，亦不涉及對具體個股的投資建議；本報告內容僅供參考，投資者應結合自身風險偏好及風險承受能力，充分考慮指數(shù)編制規(guī)則、樣本股變化、基金管理人的投資風格、投資策略、資產配置情況等各種因素可能對基金產品業(yè)績產生的影響；投資者需特別關注指數(shù)編制公司、基金公司等官方披露的信息。
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