>> 西南證券-基金研究系列-基金優(yōu)選系列之六十七：中郵基金王瑤，立足產(chǎn)業(yè)周期，捕捉科技新興機(jī)會(huì)-240531
| 上傳日期： |
2024/6/3 |
大?。?/td>
| 3150KB |
| 格式： |
pdf 共24頁(yè) |
來(lái)源： |
西南證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
鄭琳琳 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
基金經(jīng)理簡(jiǎn)介
基金經(jīng)理王瑤，工商管理碩士。2014年加入中郵基金，擔(dān)任電子行業(yè)研究員和TMT組組長(zhǎng)，2017年任中郵基金權(quán)益投資部基金經(jīng)理助理，2022年任中郵基金科技創(chuàng)新精選和中郵健康文娛基金經(jīng)理。入行以來(lái)專(zhuān)注且高頻對(duì)科技行業(yè)深度跟蹤，形成了較為完善的科技股投資框架，并在行業(yè)內(nèi)積累了豐富的產(chǎn)業(yè)和投資資源。從業(yè)十年，有七年電子行業(yè)研究，深耕半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、國(guó)產(chǎn)化設(shè)備材料、科技終端品領(lǐng)域。
投資方向：看好科技細(xì)分行業(yè)，主要基于其高成長(zhǎng)性、政策支持、市場(chǎng)需求增長(zhǎng)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯和資本市場(chǎng)的關(guān)注等因素。特別是在終端品、中游板塊和半導(dǎo)體設(shè)備材料領(lǐng)域，選擇具備全球化擴(kuò)張意愿和能力、技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的公司，這些公司不僅能夠在國(guó)際市場(chǎng)中擴(kuò)展份額，還能在政策支持和市場(chǎng)需求的推動(dòng)下，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定且高效的盈利增長(zhǎng)。
代表基金——中郵科技創(chuàng)新精選A（008980.OF）
產(chǎn)品簡(jiǎn)介：中郵科技創(chuàng)新精選A產(chǎn)品成立于2020年2月27日，為偏股混合型基金。基金經(jīng)理王瑤自2022年1月26日開(kāi)始管理，當(dāng)前規(guī)模7.24億元。王瑤管理期間，基金持有人中機(jī)構(gòu)投資者比例占比持續(xù)提高，2022年H1機(jī)構(gòu)投資者占全部持有人的1.89%，截至2023年H2機(jī)構(gòu)投資者占比仍高達(dá)30.31%。
業(yè)績(jī)表現(xiàn)：從絕對(duì)收益來(lái)看，截至2024年5月17日，任期總回報(bào)-26.75%，任職以來(lái)業(yè)績(jī)同類(lèi)排名36.53%。從相對(duì)收益來(lái)看，截至2024年5月23日，任職相對(duì)中證800超額收益為-5.17%，相對(duì)偏股混合超額收益達(dá)-0.57%，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)成波動(dòng)態(tài)勢(shì)?；爻房刂品矫?，截至2024年5月17日，在基金經(jīng)理王瑤任職期間，最大回撤為42.23%，累計(jì)滾動(dòng)回撤控制為-27.31%，有較強(qiáng)進(jìn)攻性和彈性。
行業(yè)配置：板塊配置從多元化走向集中化，持續(xù)增加配置TMT板塊，截止2023年H2配置比例大于90%。基金經(jīng)理王瑤從業(yè)經(jīng)歷始終圍繞電子行業(yè)，進(jìn)入金融行業(yè)后，著重研究消費(fèi)電子零部件、面板及大宗電子元器件、半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、國(guó)產(chǎn)化設(shè)備材料、科技終端品等，十分熟悉科技領(lǐng)域各板塊波動(dòng)周期?？春梦磥?lái)大模型對(duì)科技領(lǐng)域、消費(fèi)電子行業(yè)產(chǎn)品的拉動(dòng)效應(yīng)，在近兩年間持續(xù)增加TMT板塊配置。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本報(bào)告結(jié)論完全基于公開(kāi)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、測(cè)算，文中部分?jǐn)?shù)據(jù)有一定滯后性，同時(shí)存在第三方數(shù)據(jù)提供不準(zhǔn)確風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，也不能保證未來(lái)的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議；產(chǎn)品的表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、行業(yè)基本面超預(yù)期變動(dòng)、市場(chǎng)波動(dòng)、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者需充分認(rèn)知自身風(fēng)險(xiǎn)偏好以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎
|
|
