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★本周市場(chǎng)回顧：（06.03-06.07）
　　股票市場(chǎng)，各大主要指數(shù)均收跌，滬深300周度收益為-0.16%，較之于中小盤的-1.87%和-3.76%的跌幅較小，本周各大類風(fēng)格因子漲跌參半，其中成長(zhǎng)和盈利率因子錄得顯著正收益，剩余因子中殘差波動(dòng)率和流動(dòng)性因子的跌幅最大。
　　商品市場(chǎng)收跌，南華綜合指數(shù)-1.72%，農(nóng)產(chǎn)品板塊、能化板塊、貴金屬板塊、有色金屬板塊和黑色板塊分別為-0.62%、-2.26%、0.56%、-2.76%和-2.35%。風(fēng)格因子方面，本周因子漲跌參半，偏度因子和波動(dòng)率因子的跌幅最顯著，其余因子唯橫截面因子的漲幅較顯著。
　　★主要策略表現(xiàn)及配置建議：
　　主要策略均錄得負(fù)收益。量化多頭策略，在跟蹤管理人普遍錄得負(fù)超額，相較前一周表現(xiàn)顯著下滑，尤其是中小盤指增的超額波動(dòng)性放大。當(dāng)前市場(chǎng)仍處于震蕩筑底的階段，阿爾法環(huán)境的不穩(wěn)定性凸顯。建議均衡配置，關(guān)注風(fēng)控層面嚴(yán)格的管理人。CTA策略持續(xù)回撤，相較上周回撤擴(kuò)大，主觀CTA好于量化CTA。在跟蹤量化CTA管理人以下跌為主，中短周期管理人相對(duì)優(yōu)于中長(zhǎng)周期管理人，時(shí)序策略稍好于截面策略，基本面策略和期限結(jié)構(gòu)仍表現(xiàn)一般。市場(chǎng)中性策略回調(diào)，盈利轉(zhuǎn)回撤。多頭端，500指增和1000指增超額波動(dòng)加劇，基本錄得負(fù)超額；對(duì)沖端，基差相對(duì)穩(wěn)定，貼水略有走闊，利于中性持倉。
　　★FOF組合跟蹤：（模擬組合，非實(shí)盤產(chǎn)品）
　　本期（2024.06.03-2024.06.10），穩(wěn)健型FOF組合01基金凈值為1.1666保持微幅上漲，區(qū)間累計(jì)收益0.00%，區(qū)間最大回撤為0.00%，當(dāng)前組合隨著權(quán)益市場(chǎng)同步反彈，處在凈值震蕩周期，整體表現(xiàn)較為穩(wěn)健。成立以來，年化總收益為6.78%，年化主動(dòng)收益為11.75%，夏普比率為0.57，卡瑪比率為0.74，主動(dòng)收益表現(xiàn)較好，年化總風(fēng)險(xiǎn)為6.65%，年化主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)為8.31%，最大回撤為5.14%，優(yōu)于中證FOF基金。產(chǎn)品的累計(jì)收益在近一周，近一月，近一年，成立至今區(qū)間表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金；分別有76.67%的月份，70.00%的季度，66.67%的年度表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金。