久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

核心要點(diǎn)：
　　波動(dòng)率偏斜策略跟蹤情況
　　波動(dòng)率偏斜策略是通過價(jià)內(nèi)合約與價(jià)外合約的隱含波動(dòng)率差異進(jìn)行套利交易。正常情況下，VSI指標(biāo)會(huì)在一定范圍內(nèi)波動(dòng)，但當(dāng)不同期權(quán)合約的波動(dòng)率比值出現(xiàn)實(shí)質(zhì)差異時(shí)，就存在相應(yīng)的反向套利空間。
　　本年以來，認(rèn)購子策略收益率為4.22%，最大回撤為1.24%；認(rèn)沽子策略收益率為3.67%，最大回撤為0.74%；組合策略收益率為3.96%，最大回撤為0.74%。
　　本月以來（2024年6月1日至2024年6月14日），認(rèn)購子策略的收益率為0.38%，最大回撤為0.34%；認(rèn)沽子策略收益率為-0.29%，最大回撤為0.52%；組合策略收益率為0.04%，最大回撤為0.41%。
　　投資建議
　　波動(dòng)率偏斜套利策略在6月前兩周表現(xiàn)不佳，尤其認(rèn)沽子策略出現(xiàn)了較大回撤，目前在本月度依然是負(fù)收益，從交易信號(hào)來看，標(biāo)的本月以來保持持續(xù)下跌的態(tài)勢(shì)，認(rèn)沽合約交易信號(hào)出現(xiàn)在月初，但由于標(biāo)的持續(xù)下跌帶來的delta損耗對(duì)策略收益拖累較重。同時(shí)由于標(biāo)的持續(xù)下跌，認(rèn)購子策略沒有出現(xiàn)較好的交易信號(hào)，在月初也并未盈利，直到月中持倉收益才有明顯增加，目前認(rèn)購子策略收益接近0.5%，組合收益暫時(shí)持平。目前波動(dòng)率信號(hào)方向?yàn)樨?fù)值，隱波水平略高于歷史波動(dòng)率，套利交易開倉時(shí)應(yīng)擇機(jī)選擇適合的倉位水平。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和模型失效風(fēng)險(xiǎn)。