>> 華創(chuàng)證券-計(jì)算機(jī)行業(yè)智能駕駛專題系列一：政策與產(chǎn)業(yè)共振，車路協(xié)同產(chǎn)業(yè)加速-240704
| 上傳日期： |
2024/7/4 |
大?。?/td>
| 4675KB |
| 格式： |
pdf 共29頁(yè) |
來(lái)源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
推薦 |
作者： |
吳鳴遠(yuǎn) |
| 行業(yè)名稱： |
計(jì)算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
|
|
智能駕駛滲透率持續(xù)提升，高階智駕迎來(lái)發(fā)展熱潮。隨著自動(dòng)駕駛技術(shù)的成熟和商業(yè)化的加速，汽車的核心價(jià)值部件由體現(xiàn)動(dòng)力和操作系統(tǒng)的傳動(dòng)系統(tǒng)轉(zhuǎn)向體現(xiàn)自動(dòng)駕駛水平的智能軟件系統(tǒng)和處理芯片，在各項(xiàng)利好加持下，我國(guó)智能駕駛滲透率快速提速，2023年L2級(jí)自動(dòng)駕駛滲透率達(dá)到47.3%，2024年1至5月突破50%。工信部于2024年6月4日發(fā)布消息，九家企業(yè)入圍智能駕駛試點(diǎn)，L3級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)迎來(lái)發(fā)展熱潮。以特斯拉FSD為代表的單車智能自動(dòng)駕駛技術(shù)目前已在北美成功商業(yè)化推廣，進(jìn)入規(guī)模應(yīng)用階段。高階智駕要實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地，需解決安全性、ODD限制和經(jīng)濟(jì)性問(wèn)題。
車路協(xié)同助力高階智駕發(fā)展，我國(guó)有望實(shí)現(xiàn)彎道超車。車路協(xié)同自動(dòng)駕駛是在單車智能自動(dòng)駕駛的基礎(chǔ)上，將“人-車-路-云”交通要素有機(jī)地相聯(lián)系，從而滿足不同等級(jí)自動(dòng)駕駛車輛應(yīng)用需求。VICAD可以全流程參與高級(jí)別自動(dòng)駕駛感知、決策規(guī)劃和控制等過(guò)程，在ODD范圍內(nèi)保證自動(dòng)駕駛安全，遠(yuǎn)高于人類駕駛水平，其并不會(huì)完全取代單車智駕，而是為單車智能車輛起到互補(bǔ)、冗余和強(qiáng)化的支撐和促進(jìn)作用。美國(guó)單車智能技術(shù)領(lǐng)先全球，我國(guó)有望依靠通信技術(shù)、基建建設(shè)等優(yōu)勢(shì)，通過(guò)車路協(xié)同技術(shù)發(fā)展實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的彎道超車。車路協(xié)同發(fā)展意義不僅僅在于加速自動(dòng)駕駛的普及應(yīng)用，提高交通安全和交通效率，其對(duì)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)作用也至關(guān)重要，根據(jù)中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)測(cè)算，在中性預(yù)期情景下，預(yù)計(jì)2025年/2030年我國(guó)車路云一體化智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值增量分別為7295億元/25825億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為28.8%。
車路協(xié)同政策推動(dòng)產(chǎn)業(yè)建設(shè)，招投標(biāo)密集發(fā)布加速行業(yè)發(fā)展。自2010年前后，在國(guó)家科技重大專項(xiàng)和地方政府的推動(dòng)下，我國(guó)已經(jīng)開始了車路協(xié)同技術(shù)的初步探索和小范圍試點(diǎn)。“十四五”時(shí)期，我國(guó)政府進(jìn)一步加大了對(duì)智慧交通基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)力度，明確提出要推進(jìn)車路協(xié)同技術(shù)的廣泛應(yīng)用，各省內(nèi)積極響應(yīng)并出臺(tái)符合省內(nèi)建設(shè)條件的車路協(xié)同發(fā)展政策及規(guī)劃，以匹配現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的建設(shè)需求，例如持續(xù)建設(shè)的國(guó)家級(jí)測(cè)試示范區(qū)、車聯(lián)網(wǎng)先導(dǎo)區(qū)和“雙智”城市也為車路協(xié)同發(fā)展奠定基礎(chǔ)。自2024年5月31日，北京市發(fā)改委批準(zhǔn)建設(shè)北京市近百億的“車路云一體化”項(xiàng)目后，6月14日，武漢市170億規(guī)模車路云示范項(xiàng)目公布，將顯著推動(dòng)智慧道路蓋率及車載終端裝配率的提升。7月3日，工信部等5部門聯(lián)合公布了智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應(yīng)用試點(diǎn)城市名單，包含20個(gè)不同層級(jí)、不同類型的城市進(jìn)行應(yīng)用試點(diǎn)，有助于推動(dòng)“車路云一體化”更廣泛地應(yīng)用，之后應(yīng)用試點(diǎn)城市預(yù)計(jì)將發(fā)布相應(yīng)的“車路云一體化”的規(guī)劃并進(jìn)行開工建設(shè)，整個(gè)行業(yè)將步入項(xiàng)目密集落地階段。
車路協(xié)同產(chǎn)業(yè)鏈分布廣泛，正逐步邁向規(guī)?；逃秒A段。我國(guó)車路協(xié)同的產(chǎn)業(yè)鏈涉及到車載設(shè)備和智能交通系統(tǒng)、道路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等多個(gè)環(huán)節(jié)，通過(guò)相互協(xié)作和協(xié)同發(fā)展以推動(dòng)車路協(xié)同的實(shí)現(xiàn)和應(yīng)用。目前，我國(guó)車路協(xié)同行業(yè)偏基礎(chǔ)公共服務(wù)模式，而非市場(chǎng)化模式，成熟后可能會(huì)由運(yùn)營(yíng)方承擔(dān)，商業(yè)模式仍在探索階段。當(dāng)前“車路云一體化”投資的主要看點(diǎn)在于建設(shè)階段，目前路側(cè)和車端基礎(chǔ)設(shè)施投資確定性最高。隨著物聯(lián)網(wǎng)、5G通信、人工智能等前沿技術(shù)的飛速發(fā)展，RSU（路側(cè)單元）的性能和功能將得到顯著提升，據(jù)智研瞻預(yù)測(cè)，2024-2030年RSU行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)率在7%-8%，2030年RSU行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模81.84億元，同比增長(zhǎng)7.72%。OBU（車載單元）滲透率的提高主要依靠整車廠商進(jìn)行前裝模式推動(dòng)，隨著RSU和OBU數(shù)量達(dá)到一定規(guī)模，后裝OBU滲透率也會(huì)有所提升，通過(guò)測(cè)算，我們預(yù)計(jì)到2029年OBU前裝市場(chǎng)空間約為171億元左右。
投資建議：“車路云一體化”首批20個(gè)試點(diǎn)城市已經(jīng)揭曉，“車路云一體化”建設(shè)將由小范圍測(cè)試驗(yàn)證階段正式邁入規(guī)?；涞亟ㄔO(shè)階段，并且將迎來(lái)項(xiàng)目密集落地，從而進(jìn)一步加速高階自動(dòng)駕駛的普及應(yīng)用和商業(yè)化進(jìn)程，交通信息化產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望提速，建議關(guān)注：萬(wàn)集科技、金溢科技、經(jīng)緯恒潤(rùn)、千方科技、高新興、通行寶等。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策推進(jìn)不及預(yù)期、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期。
|
|
