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【行情要點】
　　金融期權(quán)標的上證50ETF、上證300ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF低開后小幅震蕩，午后上行一小時后持續(xù)盤整；中證1000指數(shù)低開后震蕩上行。截至收盤，上證50ETF漲幅0.91%報收于2.444，上證300ETF漲幅1.08%報收于3.471，創(chuàng)業(yè)板ETF漲幅1.50%報收于1.620，中證1000指數(shù)漲幅2.20%報收于4797.06。
　　【期權(quán)分析】
　　隱含波動率：上證50ETF期權(quán)隱含波動率報收于11.87%（-0.34%），上證300ETF期權(quán)隱含波動率報收于12.06%（-0.79%），創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)隱含波動率報收于21.49%（-0.31%），中證1000股指期權(quán)隱含波動率報收于23.86%（-1.22%）。
　　成交額PCR：期權(quán)的成交額PCR是看跌期權(quán)成交金額與看漲期權(quán)成交金額的比值，代表投資者資金投向，是市場情緒更直接的體現(xiàn)。成交額PCR與標的行情往往表現(xiàn)為反方向，比值越大表明空頭壓力越大，比值越小表明多頭力量越強。截止收盤，上證50ETF期權(quán)成交額PCR報收于1.10（-0.29），上證300ETF期權(quán)成交額PCR報收于0.97（-0.34），創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)成交額PCR報收于1.24（-0.22），中證1000股指期權(quán)成交額PCR報收于1.32（-0.90）。
　　持倉量PCR：期權(quán)的持倉量PCR，是從期權(quán)的賣方角度分析市場的參與程度。期權(quán)持倉量PCR為1.00時，一般認為是市場行情的多空分界線。截至收盤，上證50ETF期權(quán)持倉量PCR低位寬幅震蕩報收于0.71（+0.08），上證300ETF期權(quán)持倉量PCR低位寬幅震蕩報收于0.70（+0.09），創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)持倉量PCR低位緩跌報收于0.52（+0.05），中證1000股指期權(quán)持倉量PCR低位緩跌報收于0.51（+0.04）。
　　最大未平倉所在的行權(quán)價：期權(quán)最大未平倉所在的行權(quán)價是站在賣方的角度分析市場行情所在的壓力線和支撐線。截至收盤，從期權(quán)賣方行權(quán)價的角度看，上證50ETF的壓力點行權(quán)價維持在2.45，支撐點行權(quán)價維持在2.40；上證300ETF的壓力點上升一個行權(quán)價為3.60，支撐點下降一個行權(quán)價為3.40；創(chuàng)業(yè)板ETF的壓力點行權(quán)價維持在1.70，支撐點行權(quán)價維持在1.60；中證1000指數(shù)的壓力點行權(quán)價維持在5000，支撐點行權(quán)價維持在4600。
　　【結(jié)論與策略建議】
　?。?）上證50ETF期權(quán)
　　方向上：上證50ETF經(jīng)過前期持續(xù)多頭上漲，5月中旬以來高位回落后形成近一個半月以來的震蕩下行陰跌回落；
　　波動上：期權(quán)隱含波動率低位小幅反彈；
　　策略建議：構(gòu)建賣出偏空頭的寬跨式期權(quán)組合策略，獲取方向性收益和時間價值收益，若市場行情快速波動至損益平衡點，則逐漸平倉離場，如上證50ETF期權(quán)，即S_510050P2407M02300@10，S_510050P2407M02350@10和S_510050C2407M02450@10，S_510050C2407M02500@10。
　　（2）上證300ETF期權(quán)
　　方向上：上證300ETF近兩個半月以來先漲后跌，前一個月溫和上漲偏多上行，近一個半月逐漸下跌回落偏空頭下行；
　　波動上：期權(quán)隱含波動率低位小幅反彈；
　　策略建議：構(gòu)建賣出偏空頭的寬跨式期權(quán)組合策略，獲取方向性收益和時間價值收益，若市場行情快速波動至損益平衡點，則逐漸平倉離場，如上證300ETF期權(quán)，即S_510300P2407M03200@10，S_510300P2407M03300@10和S_510300C2407M03500@10，S_510300C2407M03600@10。
　?。?）創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)
　　方向上：創(chuàng)業(yè)板ETF延續(xù)兩個月以來的震蕩走低的行情走勢形態(tài)；
　　波動上：創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)隱含波動率軌道線收窄在上軌道線內(nèi)盤整；
　　策略建議：構(gòu)建認沽期權(quán)熊市價差策略，獲取方向性收益，若市場行情快速上升至較高行權(quán)價，則逐漸平倉離場，如CYBETF期權(quán)，S_159915P2407M01500@10，S_159915P2407M01550@10和B_159915P2407M01700@10，B_159915P2407M01750@10。
　　（4）中證1000股指期權(quán)
　　方向上：中證1000指數(shù)低位反彈持續(xù)上行至前期高點后開啟兩個月的震蕩下行，市場行情表現(xiàn)為空頭壓力線下小幅震蕩持續(xù)下行的走勢；
　　波動上：中證1000股指期權(quán)隱含波動率軌道線收窄在上軌道線內(nèi)盤整。
　　策略建議：構(gòu)建認沽期權(quán)熊市價差組合策略，獲取方向性收益，若市場行情快速上升至較高行權(quán)價，則逐漸平倉離場，如ZZ1000股指期權(quán)，S_MO2407-P-4650@10，S_MO2407-P-4700@10和B_MO2407-P-4850@10，B_MO2407-P-4900@10