>> 國都證券-錦浪科技(300763)公司點(diǎn)評：率先公布中報預(yù)期，Q2業(yè)績超預(yù)期-240701
| 上傳日期： |
2024/7/1 |
大小： |
414KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
國都證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
韓保倩 |
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公司公告24年中報業(yè)績預(yù)告，24年上半年預(yù)計實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.25至4億元，同比-48.14%至-36.18%；扣非凈利潤2.93億元至3.68億元，同比-54.68%至-43.1%。公司表示，光伏和儲能逆變器的接單量持續(xù)向好，海外出貨占比提升，隨著公司產(chǎn)能的提升及供應(yīng)鏈的改善，產(chǎn)品出貨量增長。我們拆分24Q2，預(yù)計實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.05億元至3.8億元，同比+13%，環(huán)比+1589%，超市場預(yù)期。
公司從23Q3開始已經(jīng)連續(xù)三個季度收入和利潤同比、環(huán)比均下滑，此次Q2業(yè)績表現(xiàn)亮眼，提振市場信心。我們認(rèn)為此次24Q2收入和盈利改善原因主要來自公司光伏和儲能逆變器的接單量持續(xù)向好,海外出貨占比提升,隨著公司產(chǎn)能的提升及供應(yīng)鏈的改善,產(chǎn)品出貨量顯著增長,同時二季度公司新能源電力生產(chǎn)及戶用光伏發(fā)電系統(tǒng)業(yè)務(wù)也得到持續(xù)改善,歸母凈利潤顯著增長。
預(yù)計24至26年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤11、16和20.5億元，對應(yīng)PE為15.2、10.4和8.1倍，給予推薦。
風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加劇、貿(mào)易摩擦加劇等
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