>> 銀河證券-電子行業(yè)點評報告：激發(fā)企業(yè)家精神，進(jìn)一步加速國產(chǎn)替代-240721
| 上傳日期： |
2024/7/24 |
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| 1867KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
高峰 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
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核心觀點
●事件: 7月21日，《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革，推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》發(fā)布。其中，健全推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展體制機(jī)制中關(guān)于健全提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平制度的決定、構(gòu)建支持全面創(chuàng)新體制機(jī)制中關(guān)于深化教育綜合改革的決定、構(gòu)建支持全面創(chuàng)新體制機(jī)制中關(guān)于深化科技體制改革的決定等決定對科技行業(yè)的發(fā)展具有重大影響。
●加強(qiáng)國家戰(zhàn)略科技力量布局，推動科技研發(fā)投入和人才建設(shè): 1)我國半導(dǎo).體行業(yè)投資結(jié)構(gòu)仍處于政府為主、企業(yè)為輔的階段。深化科技體制改革將進(jìn)-一步提高我國企業(yè)投入研發(fā)的意愿，促進(jìn)投資結(jié)構(gòu)逐步轉(zhuǎn)型。2)我國半導(dǎo)體行業(yè)目前仍存在人才結(jié)構(gòu)性短缺問題。加強(qiáng)創(chuàng)新體制機(jī)制建設(shè)將吸引科技人才回流;深化教育綜合改革和深化人才發(fā)展體制機(jī)制改革有利于本土人才培養(yǎng)。
●產(chǎn)業(yè)鏈自主可控趨勢不改,國產(chǎn)化率仍有提升空間: 2019-2023年，我國半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)也取得了長足的進(jìn)步，13類半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)口金額占我國半導(dǎo)體設(shè)備銷售額比例從62.19%下降至49.34%。但是，我國半導(dǎo)體材料行業(yè)國產(chǎn)份額仍處于較低水平，中高端半導(dǎo)體材料基本被美日企業(yè)壟斷?！敖∪嵘a(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平制度”將推動成熟制程國產(chǎn)化率快速提升,先進(jìn)制程設(shè)備替代進(jìn)程加速。
●投資建議:關(guān)于半導(dǎo)體設(shè)備、零部件及材料行業(yè),建議關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備相關(guān)公.司:拓荊科技、華鋒測控、中微公司、北方華創(chuàng)、中科飛測;半導(dǎo)體零部件及材料相關(guān)公司:富創(chuàng)精密、江豐電子、安集科技、鼎龍股份、華海誠科。
●風(fēng)險提示:半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期的風(fēng)險;國際貿(mào)易摩擦激化的風(fēng);技術(shù)迭代和產(chǎn)品認(rèn)證不及預(yù)期的風(fēng)險;產(chǎn)能瓶頸的風(fēng)險。
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