>> 招銀國際-招財日報：每日投資策略-240725
| 上傳日期： |
2024/7/25 |
大?。?/td>
| 727KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
招銀國際 |
| 評級： |
-- |
作者： |
-- |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
公司點評
Alphabet（GOOGUS，買入，目標價：218美元）- 2Q24業(yè)績符合預期；生成式AI進展良好
Alphabet公布了2Q24財務業(yè)績：2Q24總收入同比增長14%至847億美元，符合一致預期；凈利潤同比增長29%至236億美元，較一致預期高出3%，主要得益于費用的有效控制以及公司招聘節(jié)奏放緩。展望3Q24，高基數(shù)下我們預計總收入同比增長將有所放緩，且自3Q24起，公司運營利潤率將開始反映此前技術基建投資增加導致折舊和費用增加的影響。盡管如此，得益于1H24運營效率的改善，管理層仍然預計FY24全年運營利潤率相較FY23會有所提升?？紤]公司運營效率的持續(xù)優(yōu)化，我們將FY24-26盈利預測上調3-8%。我們將目標價上調至218.0美元，基于26倍FY24 PE（前值：185.5美元，基于27倍FY24 PE）。維持“買入”評級。（鏈接）
|
|
