>> 西南證券-宏觀專題：改革動因、路徑與行業(yè)影響探究，消費稅改革漸近-240826
| 上傳日期： |
2024/8/29 |
大?。?/td>
| 2058KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
西南證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
葉凡,劉彥宏 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
我國現(xiàn)行消費稅：選擇性、“寓禁于征”及退稅支持。我國的消費稅是選擇性稅收，僅針對部分消費品收稅，體現(xiàn)的是“寓禁于征”的特征，在實際征稅過程中，還涉及消費稅的減免與退還，包括出口退稅和綠色行業(yè)退稅等。截至2024年上半年，我國國內(nèi)消費稅總額8834億元，同比增長6.8%，占所有稅收收入的7.62%，是我國前5大稅種。隨著我國生產(chǎn)與消費之間的再平衡，消費稅未來改革的方向或為推動地方積極釋放擴大內(nèi)需潛力的手段之一。
我國本輪消費稅改革的動因與國際經(jīng)驗借鑒。我國本輪消費稅改革的動因有三面：一，地方財政困難，消費稅下劃地方增加稅源，今年上半年地方一般公共預算本級收入增速0.9%，地方土地出讓金收入-18.3%，地方財政收入的疲軟；二，消費模式變遷，征收范圍和稅率需要做出適應性調(diào)整，例如今年上半年我國化妝品零售總額2168億元，是2004年的16.9倍，在體量上已接近大眾消費品，征稅標準應進行適應性調(diào)整，而部分奢侈品、非環(huán)境友好型消費品卻仍未征收消費稅；三，數(shù)字經(jīng)濟大發(fā)展下，數(shù)字類產(chǎn)品消費稅應適時推出，2023年我國數(shù)字經(jīng)濟占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重為43.6%，將高端數(shù)字服務業(yè)納入消費稅征收范圍，以適應數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，是消費稅改革的方向之一。國際稅收競爭是全球競爭的一部分，通過對美國和日本進行分析和梳理，結論如下：消費稅在美國和日本都屬于中央和地方共享稅，日本消費稅稅率為10%，其中，國稅稅率為7.8%，地稅稅率為2.2%；美國有45個州征收消費稅，稅率通常在2.9%到10%之間，消費稅在調(diào)節(jié)消費行為的同時，也影響企業(yè)的生產(chǎn)，合理的稅率需要綜合考慮地區(qū)、社會發(fā)展的情況進行設定，并需要適時調(diào)整。
從中央稅到地方稅：征稅范圍、稅率與征收環(huán)節(jié)調(diào)整。目前，我國消費稅屬于中央稅種，為緩解地方財政壓力，本輪稅制改革或?qū)⒏蟊壤南M稅下劃給地方。從征稅范圍來看，將著眼于消費品類結構變化、引導合理消費、環(huán)境保護三方面，征稅品種有進有出，私人飛機、紅木家具、高檔服務類消費、高糖類食品和飲料、污染品如一次性餐具、不可降解塑料制品、含磷洗滌劑等、部分資源品后續(xù)或?qū)⑵浼{入消費稅范圍；從稅率調(diào)整來看，將更為細化且有抬升，累進稅率制或?qū)嵤?，存在明顯的負外部性，稅率或再次提升，目前我國消費稅稅源較為集中，2022年煙酒油車四大品類占比超過98%，后續(xù)對稅率進行分檔，實施累進稅率可以更好地引導消費并進行收入分配調(diào)節(jié)；從征稅環(huán)節(jié)來看，征稅環(huán)節(jié)將有后移，進口奢侈品、產(chǎn)銷一體的商品較大概率后移至零售環(huán)節(jié)，同時部分消費品征稅環(huán)節(jié)后移或?qū)殡S稅率調(diào)整，如1994年金銀首飾消費稅征收環(huán)節(jié)往后移至零售環(huán)節(jié)，同時將消費稅稅率由10%下調(diào)至5%，后續(xù)對不同品類或采取不同的調(diào)節(jié)方式，如對小眾奢侈品不降低稅率以調(diào)節(jié)收入，對大眾品后移但降低稅率以穩(wěn)定需求、保障稅收收入。
消費稅改革的行業(yè)影響：地區(qū)財政與行業(yè)趨勢。成品油：我國成品油消費稅率一直處于上升通道之中。最近一次稅率調(diào)整是2015年將汽油稅率從1.4元/升提升至1.52元/升，若本輪稅改進一步提升成品油消費稅稅率，國內(nèi)成品油總需求或繼續(xù)承壓，非標調(diào)油消費預計將進一步減少，本輪稅改或?qū)淼貐^(qū)間成品油稅收收入的重新分配，能夠促進地區(qū)間財政均衡，增加更多成品油消費省份稅收收入。汽車：作為乘用車主體的燃油車仍面臨著較高的消費稅稅率，3.0升以上的燃油車稅率為25%，4.0升以上稅率高達40%。此外，130萬元以上的豪華車需額外繳納10%的消費稅。額外征收消費稅政策從2016年底開始實施，但并未對銷售造成負面影響，本輪改革如果征收環(huán)節(jié)后移或提升稅率，超高端品牌因為具有需求韌性或?qū)⒇暙I更多的增量消費稅收入，從地區(qū)影響來看，消費稅改革使得中國汽車產(chǎn)業(yè)的區(qū)域結構進行重塑，同時，雙碳目標推動綠色消費模式普及，消費環(huán)境優(yōu)化或更利好于新能源車。酒類：白酒行業(yè)作為實際稅率最高的行業(yè)，若環(huán)節(jié)后移且央地按照1：1共享，地方新增消費稅收入金額可超250億元。區(qū)域上，白酒消費大省如河南、山東、江蘇等地消費稅收入或有顯著增加，行業(yè)內(nèi)，對稅負轉嫁能力強，可以提價的龍頭企業(yè)，征收環(huán)節(jié)后移的影響相對較小。美妝箱包類：盡管高檔化妝品已列入消費稅征收范疇，但對奢侈品箱包、服飾還未開征消費稅，若以15%的稅率對50%的品類征稅，則每年可獲得約450億元的消費稅收入，并拉動國內(nèi)消費稅增長35%以上。下劃地方與環(huán)節(jié)后移利好國內(nèi)高檔消費品生產(chǎn)商和免稅區(qū)。
風險提示：改革推進節(jié)奏不及預期，政策力度低于預期。
|
|
