久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

事件：
　　公司發(fā)布2024年半年度報(bào)告。24H1公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.45億元，同比增長(zhǎng)16.57%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.33億元，同比增長(zhǎng)14.38%。對(duì)此點(diǎn)評(píng)如下：
　　國(guó)內(nèi)外營(yíng)收均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，毛利率穩(wěn)中有升。分地區(qū)看，24H1公司海外營(yíng)收3.23億元，同比增長(zhǎng)11.24%；國(guó)內(nèi)營(yíng)收3.11億元，同比增長(zhǎng)23.45%。在國(guó)內(nèi)外營(yíng)收連續(xù)兩年半年度出現(xiàn)下滑后，24H1公司國(guó)內(nèi)外營(yíng)收實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)拐點(diǎn)或已顯現(xiàn)。24H1公司毛利率為29.96%，同比+0.75pct，毛利率進(jìn)一步提升。分季度看，24Q2公司營(yíng)收3.78億元，同比增長(zhǎng)18.18%，歸母凈利潤(rùn)0.83億元，同比下降6.93%，Q2歸母凈利潤(rùn)下滑主要系23Q2確認(rèn)了高額匯兌收益，若剔除匯兌損益影響單季度利潤(rùn)增速與營(yíng)收基本匹配。
　　新品研發(fā)持續(xù)推進(jìn)，工業(yè)焊機(jī)值得期待。公司各類(lèi)研發(fā)項(xiàng)目有序推進(jìn)，在原有平臺(tái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，推出了焊接性能優(yōu)異的JET20 PRO系列產(chǎn)品，受到國(guó)內(nèi)外客戶(hù)的一致認(rèn)可；EVO20二期項(xiàng)目進(jìn)展順利，部分產(chǎn)品已在試產(chǎn)中；EVOLVE系列工業(yè)焊機(jī)產(chǎn)品和愛(ài)達(dá)思MyStars工業(yè)焊機(jī)產(chǎn)品已經(jīng)對(duì)外發(fā)布并進(jìn)行了小批量試產(chǎn)，客戶(hù)試用反饋良好，部分型號(hào)產(chǎn)品已接到訂單。工業(yè)焊機(jī)市場(chǎng)大于通用焊機(jī)，我國(guó)高端工業(yè)焊機(jī)市場(chǎng)長(zhǎng)期被進(jìn)口品牌占據(jù)，國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊，公司潛心多年研制的工業(yè)焊機(jī)逐步推廣有望為公司打開(kāi)成長(zhǎng)空間。
　　首次進(jìn)行年中分紅，持續(xù)回報(bào)投資者。公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)異，通用焊機(jī)產(chǎn)品授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)模式帶來(lái)了穩(wěn)定的現(xiàn)金流，公司在手現(xiàn)金及交易性金融資產(chǎn)超15億。繼2023年年度派息1.9億元后，2024年半年度公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣2元（含稅），合計(jì)派息0.95億元，以高額分紅持續(xù)回報(bào)投資者。
　　盈利預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤(rùn)分別為2.39、2.87和3.50億元，對(duì)應(yīng)PE分別為14、12和10倍。維持“增持”評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：工業(yè)焊機(jī)銷(xiāo)售不及預(yù)期；盈利預(yù)測(cè)與估值模型失效