>> 國泰君安期貨-儲能月度數(shù)據(jù)報告：需求多點開花，價格內(nèi)卷延續(xù)-240828
| 上傳日期： |
2024/8/29 |
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| 1916KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國泰君安期貨 |
| 評級： |
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作者： |
邵婉嫕 |
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國內(nèi)新增裝機規(guī)模環(huán)比季節(jié)性回落，同比增速近100%，中標數(shù)量創(chuàng)年內(nèi)新高，全年裝機預測上調(diào)至84.7GWh，同比+74%。2024年7月，我國新型儲能新增裝機3.5GW/8.73GWh，容量裝機同比+99.2%；1-7月新型儲能累計新增裝機16.7GW/40.5GWh，同比增速維持過百。儲能中標規(guī)模達7.79GW/19.22GWh，同比+155.5%，環(huán)比+8.7%。
美國市場大儲旺季裝機稍顯平淡，年度并網(wǎng)規(guī)模預測小幅下調(diào)至12.2GW，同比+83%。2024年6月美國大儲市場新增并網(wǎng)1254.9MW，同比+18%，環(huán)比+16%。1-6月大儲累計裝機4508MW，同比+118%。從完成率角度來看，6月規(guī)劃完成率36.92%，略低于預期，但我們對于后續(xù)完成率的邊際改善依舊維持樂觀。歐洲市場光伏裝機增速有限，戶儲裝機拐點仍未現(xiàn)。2024年7月德國儲能新增裝299.4MW/456.9MWh，容量裝機同比-14%，環(huán)比+6%，相較6月邊際小幅好轉(zhuǎn)，但整體表現(xiàn)依舊較為低迷。其中戶儲新增裝機268MW/396MWh，同環(huán)比-23%/+3%，光伏的低增長是抑制戶用儲能裝機反彈的重要原因，德國7月光伏裝機與去年同期相比幾無增長。智利大型儲能項目Grenergy Renovables落地，將為智利儲能市場帶來超4.1GWh的增量。7月智利儲能新增裝機32MW，項目規(guī)劃規(guī)模上升至13596MW，且儲能充放電時長基本達到4小時及以上。
海外儲能需求旺盛，儲能組件出口外貿(mào)淡季不淡。2024年7月我國儲能電池出口6GWh，環(huán)比+14%，同比+472%，出口量占消費量的比重達到25%。逆變器出口環(huán)比小幅下降，但同比增速再創(chuàng)年內(nèi)新高，7月出口524萬個，同比+35%，環(huán)比-11%。
主材價格尚未企穩(wěn)疊加行業(yè)內(nèi)卷延續(xù)，儲能價格再創(chuàng)新低。國內(nèi)儲能中標價格延續(xù)下降，2小時儲能系統(tǒng)再創(chuàng)新低，7月平均報價0.59元/Wh，同環(huán)比-50.1%/-4.8%。2小時儲能EPC中標均價1.21元/Wh，同環(huán)比-24.4%/-6.8%。280Ah電芯均價0.335元/Wh，環(huán)比-4.3%，314Ah電芯均價0.365元/Wh，環(huán)比-6.4%，戶用100Ah電芯均價0.405元/Wh，環(huán)比-3%。
電力現(xiàn)貨市場日內(nèi)波動降低，表前儲能套利收益下降。7月負荷增加促進新能源消納，電力現(xiàn)貨市場價格日內(nèi)波幅降低，套利收益下降趨勢明顯。廣東儲能收益101.1元/MWh，同環(huán)比-6%/-50%；山西儲能收益75.1元/MWh，同環(huán)比-29%/-40%；山東儲能收益323.7元/MWh，同環(huán)比+2.82%/-19.6%。
2024年7月份共發(fā)布儲能相關(guān)政策74項，重要政策11項，主要落實于儲能規(guī)劃、新能源配儲、電力市場等相關(guān)方面。其中碳達峰試點城市的實施方案多涉及當?shù)?025/2030兩大時間節(jié)點的儲能裝機目標，體現(xiàn)了雙碳戰(zhàn)略持續(xù)驅(qū)動新型儲能裝機向上的趨勢。
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