| 上傳日期： |
2024/9/2 |
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| 2485KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
增持 |
作者： |
王奇玨,金榮 |
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無限制-登錄即可下載 |
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主要觀點(diǎn)：
本周行情回顧
從指數(shù)表現(xiàn)來看，本周(2024-08-26至2024-08-30),上證指數(shù)周漲跌幅為-0.43%,創(chuàng)業(yè)板指周漲跌幅為2.17%,滬深300周漲跌幅為-0.17%,中證1000周漲跌幅為2.98%,恒生科技周漲跌幅為2.64%,納斯達(dá)克指數(shù)周漲跌幅為-0.92%;從板塊表現(xiàn)來看，傳媒指數(shù)周漲跌幅為4.23%,恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)周漲跌幅為2.45%,中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)周漲跌幅為-2.46%,人工智能指數(shù)周漲跌幅為0.25%,計(jì)算機(jī)指數(shù)周漲跌幅為2.77%,數(shù)據(jù)要素指數(shù)周漲跌幅為2.39%,云計(jì)算指數(shù)周漲跌幅為1.37%,信創(chuàng)指數(shù)周漲跌幅為3.32%,工業(yè)軟件指數(shù)周漲跌幅為3.27%。
Midjourney進(jìn)軍硬件領(lǐng)域
Midjourney正式宣布將擴(kuò)大業(yè)務(wù)版圖，涉足硬件領(lǐng)域。Midjourney所構(gòu)想的硬件設(shè)備，將可能與其AI圖像生成技術(shù)緊密結(jié)合，從而提升用戶體驗(yàn)。在這一點(diǎn)上，Midjourney有望突破傳統(tǒng)硬件產(chǎn)品的局限，探索新形態(tài)的設(shè)備。通過將AI技術(shù)與硬件創(chuàng)新相結(jié)合，公司可能會(huì)推出一款集圖像生成、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)和虛擬現(xiàn)實(shí)于一體的設(shè)備。（搜狐）
智譜AI開源CogVideoX-5B視頻生成模型
8月28日，智譜AI開源了最新的視頻生成模型CogVideoX5B，該模型在視頻生成質(zhì)量和視覺效果方面顯著優(yōu)于先前版本的CogVideoX-2B。開發(fā)團(tuán)隊(duì)對(duì)模型的推理性能進(jìn)行了全面優(yōu)化，使得推理過程更為高效且易于實(shí)現(xiàn)，降低了硬件需求門檻，甚至能夠在較早型號(hào)的GPU如GTX 1080Ti上運(yùn)行CogVideoX-2B，在相對(duì)主流的桌面級(jí)顯卡RTX 3060上流暢運(yùn)行CogVideoX-5B。（搜狐）
計(jì)算機(jī)中報(bào)總結(jié)
截至8月31日，申萬計(jì)算機(jī)行業(yè)357家企業(yè)發(fā)布中報(bào)。2024年上半年，總營(yíng)收5468.5億元，同比增長(zhǎng)7.1%；總歸母凈利潤(rùn)84.7億元，同比下降45.1%；總銷售費(fèi)用447.8億元，同比下降0.2%；總研發(fā)費(fèi)用541.5億元，同比增長(zhǎng)0.1%；總經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流547.9億元，同比提升25.4%。凈利潤(rùn)排名前五企業(yè)為：?？低暋⒋笕A股份、寶信軟件、紫光股份、納思達(dá)、德賽西威、金山辦公、浪潮信息、中科曙光、新大陸。我們認(rèn)為，計(jì)算機(jī)行業(yè)營(yíng)收情況開始好轉(zhuǎn)，銷售研發(fā)利潤(rùn)情況反映全行業(yè)提質(zhì)增效開始表現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告上，現(xiàn)金流情況較去年也有所好轉(zhuǎn)。展望全年，算力、智慧城市、信創(chuàng)等方面有望維持景氣度。（Wind）
工信部發(fā)布1-7月軟件業(yè)運(yùn)行情況
工信部8月31日公布了1至7月軟件業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，我國(guó)軟件業(yè)務(wù)收入73429億元，同比增長(zhǎng)11.2%；利潤(rùn)總額8754億元，同比增長(zhǎng)12%。
細(xì)分領(lǐng)域來看，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)服務(wù)共實(shí)現(xiàn)收入7606億元，同比增長(zhǎng)11.1%，占信息技術(shù)服務(wù)收入的比重為15.4%；集成電路設(shè)計(jì)收入2054億元，同比增長(zhǎng)14.8%；電子商務(wù)平臺(tái)技術(shù)服務(wù)收入6287億元，同比增長(zhǎng)6.5%。
信息安全收入增長(zhǎng)放緩。1—7月，信息安全產(chǎn)品和服務(wù)收入1088億元，同比增長(zhǎng)7.5%。嵌入式系統(tǒng)軟件收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。1—7月，嵌入式系統(tǒng)軟件收入6317億元，同比增長(zhǎng)10%。（南方網(wǎng)）
投資建議
1.海外AI：
Midjourney宣布涉足硬件領(lǐng)域，并在X上邀請(qǐng)人才加入新成立的硬件部門（由參與了Vision Pro頭顯研發(fā)的蘋果前硬件經(jīng)理擔(dān)任硬件部門負(fù)責(zé)人），目前Midjourney尚未透露將開發(fā)的硬件類型，僅表示有多個(gè)項(xiàng)目在進(jìn)行中；Meta Reality實(shí)驗(yàn)室推出AI視覺模型Sapiens，適用于二維姿勢(shì)預(yù)估、身體部位分割、深度估計(jì)和表面發(fā)現(xiàn)預(yù)測(cè)4種以人為中心的基本視覺任務(wù)。建議關(guān)注：Meta、Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon等。
2.國(guó)內(nèi)AI：
智譜AI開源CogVideoX-5B視頻生成模型，比CogVideoX-2B的視頻生成質(zhì)量更高，且大幅度優(yōu)化了推理性能，降低了推理門檻，可以在不同顯卡上運(yùn)行不同版本模型；西湖心辰推出國(guó)內(nèi)首個(gè)端到端語音大模型心辰Lingo，被稱為國(guó)內(nèi)首個(gè)能力追齊GPT-4o語音能力的模型；商湯科技旗下家用機(jī)器人品牌元蘿卜發(fā)布AI下棋機(jī)器人，將于9月下旬正式上市。建議關(guān)注：科大訊飛、阿里巴巴-SW、美圖公司、騰訊控股等。
3.海外科技：
英偉達(dá)發(fā)布2025財(cái)年第二財(cái)季業(yè)績(jī)。二財(cái)季營(yíng)收達(dá)300億美元，同比增長(zhǎng)122%，環(huán)比增長(zhǎng)15%，超過分析師普遍預(yù)期的287億美元；凈利潤(rùn)166億美元，同比增長(zhǎng)168%，環(huán)比增長(zhǎng)12%；攤薄后每股收益為0.67美元，較上年同期的0.25美元同比增長(zhǎng)168%，環(huán)比增長(zhǎng)12%，超過一致預(yù)期的0.64美元。數(shù)據(jù)中心營(yíng)收達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的263億美元，同比增長(zhǎng)154%，環(huán)比增長(zhǎng)16%。建議關(guān)注具備長(zhǎng)期配置價(jià)值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta等。
4.云計(jì)算、算力相關(guān)：
算力相關(guān)：寶信軟件、大華股份、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、寒武紀(jì)等。
5.信創(chuàng)相關(guān)：
建議關(guān)注：納思達(dá)、達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)、太極股份、金山辦公等。
6.智能駕駛：
8月27日，小鵬汽車宣布，公司自研的圖靈芯片流片成功，可同時(shí)應(yīng)用在AI汽車、AI機(jī)器人和飛行汽車上，并表示該芯片擁有兩個(gè)獨(dú)立圖像ISP，當(dāng)應(yīng)用在L4自動(dòng)駕駛汽車時(shí)，一顆圖靈芯片可媲美當(dāng)前3顆主流智能駕駛芯片；零跑汽車智
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