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平安證券-2024年8月基金投顧投端跟蹤報(bào)告:降低權(quán)益?zhèn)}位,偏好價(jià)值和紅利風(fēng)格基金-240905
上傳日期:
2024/9/5
大?。?/td>
2077KB
格式:
pdf 共23頁(yè)
來(lái)源:
平安證券
評(píng)級(jí):
--
作者:
郭子睿
,
王近
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級(jí)會(huì)員查看
基金投顧組合總體情況:1)截至2024年8月末,上線天天基金APP的基金投顧組合共385只,相比上月末減少3只組合;新上線組合中,有1只央國(guó)企主題組合。2)截至2024年8月末,股債中樞型、賽道型、區(qū)域型投顧組合分別為341只、27只和17只。
投顧組合業(yè)績(jī)表現(xiàn)跟蹤:1)股債中樞型:無(wú)論是過(guò)去一年還是今年以來(lái),各類中樞型組合的收益率中位數(shù)均跑贏同類型FOF產(chǎn)品。月內(nèi)進(jìn)取型、平衡型、穩(wěn)健型組合的收益率中位數(shù)均跑贏同類型FOF產(chǎn)品。與基準(zhǔn)業(yè)績(jī)相比,無(wú)論是過(guò)去一年還是今年以來(lái),各類中樞型組合的收益率中位數(shù)均跑贏基準(zhǔn)。月內(nèi),進(jìn)取型、平衡型、穩(wěn)健型、貨幣型組合的收益率中位數(shù)均跑輸基準(zhǔn)。2)賽道型:今年以來(lái),紅利、央國(guó)企組合取得正收益,新能源、消費(fèi)組合業(yè)績(jī)中位數(shù)大幅跑贏基準(zhǔn)。最近一個(gè)月,僅黃金組合取得正收益。3)區(qū)域型:今年以來(lái),港股策略組合業(yè)績(jī)中位數(shù)跑贏基準(zhǔn),海外策略組合跑輸基準(zhǔn)。最近一個(gè)月,港股策略組合業(yè)績(jī)中位數(shù)跑贏基準(zhǔn),海外策略組合跑輸基準(zhǔn)。
持倉(cāng)基金倉(cāng)位跟蹤:1)各類型基金倉(cāng)位變化:穩(wěn)健型投顧組合減持混合型基金并增配貨幣型基金,平衡型投顧組合減持混合型基金并增配債券型基金,進(jìn)取型投顧組合減持混合型基金并增配QDII基金。2)披露個(gè)基倉(cāng)位的細(xì)分類型基金倉(cāng)位變化:穩(wěn)健型投顧組合減持主動(dòng)權(quán)益基金,增持主動(dòng)債券基金;平衡型投顧組合減持固收+基金,增持主動(dòng)債券基金;進(jìn)取型投顧組合減持主動(dòng)權(quán)益基金,增持貨幣基金和被動(dòng)指數(shù)基金。
投顧組合持倉(cāng)個(gè)基跟蹤:1)主動(dòng)權(quán)益基金:價(jià)值風(fēng)格(劉旭、鮑無(wú)可)、紅利風(fēng)格(許拓)基金經(jīng)理得到重點(diǎn)增持。2)QDII基金:增配投向美股寬基指數(shù)、科技和醫(yī)藥主題的QDII產(chǎn)品。3)被動(dòng)權(quán)益基金:重點(diǎn)增配紅利低波策略指數(shù)基金。4)固收+:重點(diǎn)增持寶盈增強(qiáng)收益、南方卓元、景順長(zhǎng)城景頤尊利A等產(chǎn)品。5)主動(dòng)債券基金:重點(diǎn)增持博時(shí)富鑫純債、華安信用四季紅、東方添益等產(chǎn)品。
基金投顧調(diào)倉(cāng)情況跟蹤:1)2024年8月投顧組合共發(fā)生65次調(diào)倉(cāng),較上月減少28次;穩(wěn)健型投顧組合增持主動(dòng)債券基金,減持固收+基金;平衡型投顧增持QDII基金,減持主動(dòng)權(quán)益基金;進(jìn)取型投顧重點(diǎn)增持QDII基金,減持主動(dòng)權(quán)益基金。2)重點(diǎn)增持的主動(dòng)權(quán)益基金:價(jià)值風(fēng)格(劉旭、許拓、鮑無(wú)可)、周期風(fēng)格(董辰)的基金經(jīng)理得到重點(diǎn)增持。3)重點(diǎn)增持的主動(dòng)債券基金:博時(shí)富鑫純債和招商招祥純債。4)重點(diǎn)增持QDII基金:重點(diǎn)增持標(biāo)普500指數(shù)和科技互聯(lián)網(wǎng)基金。
風(fēng)險(xiǎn)提示:分析樣本存在遺漏;歷史業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn);涉及的基金投顧組合和基金產(chǎn)品不構(gòu)成投資建議。
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