>> 太平洋證券-計算機行業(yè)周報：信創(chuàng)有序進行，黎巴嫩事件有望加速國產(chǎn)化進度-240923
| 上傳日期： |
2024/9/25 |
大小： |
987KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
太平洋證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
曹佩,王景宜 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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報告摘要
黎巴嫩尋呼機爆炸事件凸顯IT自主安全必要性。據(jù)央視新聞消息，2024年9月17日-18日，黎巴嫩全國多地的BP機、對講機等設備突然遭受不明原因的攻擊，隨后引發(fā)了一系列爆炸。據(jù)黎巴嫩公共衛(wèi)生部公共衛(wèi)生緊急行動中心消息，目前新的爆炸事件已造成20人死亡、450多人受傷。BP機作為當?shù)仃P鍵通信工具被攻擊，意味著攻擊者可能利用漏洞滲透入黎巴嫩內(nèi)部網(wǎng)絡通信系統(tǒng)，實施了定向的破壞行動。
信創(chuàng)進入全面深化階段，預計行業(yè)信創(chuàng)將加速推進。我國信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)從2020年開始正式大規(guī)模鋪開，經(jīng)過三年多的發(fā)展，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)從規(guī)模化推廣進入到深化落地階段，黨政信創(chuàng)開始由省市向區(qū)縣下沉，金融信創(chuàng)由一般系統(tǒng)向核心業(yè)務系統(tǒng)滲透，除“2+8”外，煙草、物流、制造等“N”行業(yè)信創(chuàng)試點逐漸增多。根據(jù)2022年發(fā)布的國資委79號文，要求央國企在2027年底實現(xiàn)100%信創(chuàng)替代，當前據(jù)該目標實現(xiàn)僅有三年時間，隨著新一輪政策和資金支持的到來，預計行業(yè)信創(chuàng)建設將加速推進。
政策密集出臺，相關標準持續(xù)完善。2024年5月20日，第二期信創(chuàng)國測結果——《安全可靠測評結果公告（2024年第1號）》正式發(fā)布，新增多款CPU及操作系統(tǒng)。7月18日，國務院國資委、國家發(fā)改委印發(fā)《關于規(guī)范中央企業(yè)采購管理工作的指導意見》，提出全力打造依法合規(guī)、公開透明、集約高效的供應鏈，切實提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平。7月21日，《中共中央關于進一步全面深化改革推進中國式現(xiàn)代化的決定》發(fā)布，其中提到，健全提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平制度。
特別國債發(fā)行有望為信創(chuàng)帶來資金支持。今年3月，政府工作報告提及今年起擬連續(xù)幾年發(fā)行超長期特別國債，2024年發(fā)行1萬億元；財政部宣布，2024年中央財政涉及突破核心技術、推動高水平科技自立自強的科技經(jīng)費近5000億元。根據(jù)發(fā)改委表示，超長期特別國債將專用于國家重大戰(zhàn)略實施和重點領域安全能力建設，重點聚焦加快實現(xiàn)高水平科技自立自強等方面的重點任務。今年首批超長期特別國債于5月17日啟動發(fā)行，三季度將迎來集中發(fā)行。隨著地方財政資金的陸續(xù)到位，很有可能將對黨政信創(chuàng)進行專項支持，行業(yè)有望迎來景氣反轉。
投資建議：信創(chuàng)的時間節(jié)點有序進行，相關產(chǎn)業(yè)進展也日益完善，我們重點推薦海光信息、中國長城、景嘉微、太極股份等。華為自主產(chǎn)業(yè)鏈重點推薦智微智能、云從科技、科大訊飛、法本信息等。
風險提示：政策落地不及預期，下游景氣度不及預期，產(chǎn)品研發(fā)不及預期，市場競爭加劇。
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