>> 國(guó)泰君安-晨報(bào)-241016
| 上傳日期： |
2024/10/16 |
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| 格式： |
pdf 共23頁(yè) |
來(lái)源： |
國(guó)泰君安 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
周津宇 |
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1、醫(yī)藥，丁丹團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，醫(yī)藥板塊四季度政策重點(diǎn)在集采擴(kuò)面推進(jìn)和醫(yī)保國(guó)談，預(yù)計(jì)支持創(chuàng)新方向不變，龍頭持續(xù)提升份額，維持行業(yè)增持評(píng)級(jí)。推薦恒瑞醫(yī)藥、百濟(jì)神州、艾德生物等。
2、宏觀，宏觀團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，本月社融數(shù)據(jù)呈現(xiàn)私人部門(mén)縮表和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性壓力大幅緩釋?zhuān)瑫r(shí)非銀存款位于歷史高位帶來(lái)M2企穩(wěn)回升；未來(lái)資金能否從金融資產(chǎn)外溢到實(shí)體經(jīng)濟(jì)將是決定股債方向的關(guān)鍵，M1是觀察政策效果的關(guān)鍵變量。
3、太辰光，通信王彥龍團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的光連接器件企業(yè)，AI快速發(fā)展下，光互連業(yè)務(wù)進(jìn)展有望超預(yù)期。預(yù)計(jì)2024-2026年EPS為0.82/1.23/1.62元，首次覆蓋給予增持評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)52.8元。
4、食飲，訾猛團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，休閑零食產(chǎn)品品類(lèi)創(chuàng)新、渠道擴(kuò)張、規(guī)模效應(yīng)及成本紅利疊加，抗周期能力較強(qiáng)，業(yè)績(jī)持續(xù)較快成長(zhǎng)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)凸顯。推薦三只松鼠、勁仔食品、洽洽食品等。
5、基礎(chǔ)化工，沈唯團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，2024年10月10日，巴西公布對(duì)中國(guó)鈦白粉的反傾銷(xiāo)初裁結(jié)果，鈦白粉行業(yè)或再承壓，但龍頭或受益于行業(yè)格局再集中，推薦龍佰集團(tuán)。
6、非銀，劉欣琦團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，得益于權(quán)益市場(chǎng)回暖，預(yù)計(jì)前三季度利潤(rùn)超預(yù)期改善。預(yù)計(jì)24年前三季度NBV延續(xù)增長(zhǎng)，財(cái)險(xiǎn)COR同比小幅改善。建議增持資產(chǎn)端彈性更大的純壽險(xiǎn)。推薦中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)
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