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>> 華鑫證券-金融工程深度報告-飛躍香江之二:構(gòu)建港股多維定量選股模型-241024
上傳日期:   2024/10/25 大小:   9240KB
格式:   pdf  共24頁 來源:   華鑫證券
評級:   -- 作者:   呂思江
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港股市場漲跌由什么決定?
  在2024年9月24日的報告《飛躍香江:構(gòu)建港股多維定量擇時模型》中,我們以恒生指數(shù)為核心標的,從基本面、流動性、資金面、情緒面、估值五大維度篩選細分指標,對港股市場漲跌的影響因子進行詳盡了的定性分析和定量評估。
  最終選取單因子測試中的有效信號:OECD中國經(jīng)濟領先指標、恒指期權(quán)認沽認購比PCR、外資凈買入金額三個指標,分別給出恒生指數(shù)的看多看空信號,各期取均值作為最終的打分,復合打分>0.5則買入恒生指數(shù),否則空倉。輪動策略2015年以來年化收益+8.42%,遠優(yōu)于同期恒生指數(shù)的-3.21%。
  風險提示
  數(shù)據(jù)全部來自公開市場數(shù)據(jù),市場環(huán)境出現(xiàn)巨大變化模型可能失效?;谶^往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn),亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。
 
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