>> 國泰君安-晨報-241107
| 上傳日期： |
2024/11/7 |
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| 2921KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
周津宇 |
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1、海外策略，海外策略陳熙淼團(tuán)隊認(rèn)為，考慮本次市場預(yù)期已提前定價，與7月中-8月初不同，本輪反而無需過于擔(dān)憂美股表現(xiàn)。前期美股大選定價仍以再通脹主線為主，大選落地后短期風(fēng)險資產(chǎn)有望反彈，后續(xù)將轉(zhuǎn)為關(guān)注關(guān)稅和貿(mào)易摩擦，新興市場表現(xiàn)或相應(yīng)承壓。
2、汽車，吳曉飛團(tuán)隊認(rèn)為2024年美國總統(tǒng)大選的投票日為11月5日，馬斯克作為特朗普堅定支持者，如果特朗普再次當(dāng)選，特斯拉在政策上或有紅利，推薦拓普集團(tuán)，雙環(huán)傳動，嶸泰股份。
3、石化，石化孫羲昱團(tuán)隊認(rèn)為，地緣層面，美國大選結(jié)果不改變中期供應(yīng)過剩格局，但特朗普勝選的情況下可能提前交易原油供應(yīng)增加預(yù)期。同時，OPEC決定推遲增產(chǎn)至12月底，但我們認(rèn)為仍不改變中期供應(yīng)過剩格局?？傮w看美國大選前我們預(yù)計震蕩反彈；中期看我們認(rèn)為不著陸的交易預(yù)期將再次回擺且供應(yīng)端巴西，加拿大等非OPEC國家產(chǎn)量增長，Q4后我們預(yù)計平衡表弱化，中期看原油價格下行壓力加大。
4、交運，交運岳鑫團(tuán)隊認(rèn)為，航空行業(yè)2024Q3盈利超市場預(yù)期，未來供需恢復(fù)趨勢確定，盈利中樞上升可期，再次提示油價下跌期權(quán)。維持中國國航、吉祥航空、南方航空增持評級。
5、太辰光，通信王彥龍團(tuán)隊認(rèn)為，上調(diào)盈利預(yù)測和目標(biāo)價，維持增持評級；業(yè)績超預(yù)期，營收和盈利雙升；越南子公司開始投產(chǎn)，MT自供率有望進(jìn)一步提升
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