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華泰證券-金工量化投資周報(bào):基金發(fā)行回暖,公募加倉電新和消費(fèi)-241111
上傳日期:
2024/11/11
大?。?/td>
1098KB
格式:
pdf 共13頁
來源:
華泰證券
評級:
--
作者:
林曉明
,
張澤
,
劉依葦
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級會員查看
股票型基金總指數(shù)年內(nèi)漲幅超15%,TMT板塊基金漲幅領(lǐng)先
近兩交易周(2024.10.28-2024.11.8)股票型基金總指數(shù)漲幅4.15%,股票指數(shù)型基金指數(shù)漲幅高于普通股票型和偏股混合型基金指數(shù)。今年以來股票型基金總指數(shù)漲幅超過15%,股票指數(shù)型基金指數(shù)漲幅為17.74%,顯著高于普通股票型基金指數(shù)的9.03%和偏股混合型基金指數(shù)的8.39%。從行業(yè)板塊基金表現(xiàn)來看,近兩周TMT板塊基金漲幅較大。從行業(yè)配置特征來看,近兩周輪動型和集中型基金漲幅較大,高度輪動-高度集中型基金整體表現(xiàn)最好。近兩交易周新成立49只基金,合并發(fā)行規(guī)模736億元,基金發(fā)行有所回暖。
基金倉位測算顯示,近期公募持續(xù)加倉電新和大消費(fèi),銀行倉位持續(xù)增加
主動權(quán)益基金最新估算行業(yè)倉位與兩周前估算倉位相比,在電新、醫(yī)藥、食品飲料等行業(yè)上倉位有所增加,但在電子行業(yè)上的倉位有所下降。從趨勢角度來看,銀行倉位持續(xù)增加;近期電新、醫(yī)藥、食品飲料等大消費(fèi)板塊倉位有所增加,順周期板塊(包括有色金屬和煤炭等)倉位持續(xù)下行。
三季度主動基金份額變化:份額增長較多的為電子、港股、紅利主題基金
對主動權(quán)益基金三季度份額變化數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn),三季度僅有10.31%的主動權(quán)益型基金份額凈增長,其中份額增加最多的產(chǎn)品包括東方人工智能主題、大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)等電子行業(yè)倉位較高的基金;嘉實(shí)港股優(yōu)勢、易方達(dá)港股通紅利、工銀紅利優(yōu)享A等港股主題的基金;以及寶盈品質(zhì)甄選和大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等長期業(yè)績展現(xiàn)出較強(qiáng)防御能力的基金。
ETF市場回顧:上周股票型ETF轉(zhuǎn)為凈流入,黃金ETF凈流入減緩
上周(2024.11.4-2024.11.8)股票型ETF資金凈流入65億元,市場情緒有所緩和;黃金ETF凈流入減緩。寬基ETF中大盤寬基ETF資金凈流入,科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)寬基ETF資金凈流出較多。行業(yè)ETF中,資金主要流入食品飲料、計(jì)算機(jī)、銀行、電力設(shè)備等行業(yè);電子、國防軍工等行業(yè)ETF資金凈流出的歷史分位數(shù)(2016年以來)較高。產(chǎn)品發(fā)行方面,未來兩周將新發(fā)行3只ETF,今年年初以來新發(fā)REITs產(chǎn)品已達(dá)20只,多數(shù)產(chǎn)品出現(xiàn)超募并提前結(jié)束募集。
FOF市場回顧:目前已有部分FOF產(chǎn)品年初至今收益率超過20%
近期FOF產(chǎn)品凈值持續(xù)反彈,近兩周97.5%以上的FOF產(chǎn)品獲得正收益,普通混合型、目標(biāo)日期型及目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型FOF產(chǎn)品近兩周平均收益率均為正,分別為1.01%、1.04%和0.68%。今年以來94%以上的FOF產(chǎn)品收益為正,超過43%的產(chǎn)品今年以來收益在5%以上,近9%的產(chǎn)品今年以來收益超過10%,部分產(chǎn)品收益率超過20%。FOF發(fā)行情況也有所回暖,過去兩個交易周新發(fā)的偏股混合型FOF產(chǎn)品國聯(lián)安積極配置合并發(fā)行規(guī)模3.65億元,未來兩周將新發(fā)一只平衡混合型FOF:光大安選平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有。
風(fēng)險(xiǎn)提示:本報(bào)告不涉及證券投資基金評價,不涉及對具體基金產(chǎn)品的投資建議,亦不涉及對具體個股的投資建議;本報(bào)告內(nèi)容僅供參考,投資者應(yīng)結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好及風(fēng)險(xiǎn)承受能力,充分考慮指數(shù)編制規(guī)則、樣本股變化、基金管理人的投資風(fēng)格、投資策略、資產(chǎn)配置情況等各種因素可能對基金產(chǎn)品業(yè)績產(chǎn)生的影響;投資者需特別關(guān)注指數(shù)編制公司、基金公司等官方披露的信息。
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